Full Transcript and Audio - Microsoft MSFT Earnings Transcript Q1 2022 - 25 de Janeiro de 2022

Transcrição de MSFT da Microsoft - Chamada de Resultados Transcript Q2 2022 - 25 de Janeiro de 2022

Introdução

BRETT IVERSEN:
Boa tarde e obrigado por se juntarem a nós hoje. Na chamada estão comigo Satya Nadella, presidente e diretora executiva, Amy Hood, diretora financeira, Alice Jolla, chefe de contabilidade, e Keith Dolliver, conselheiro geral adjunto.

No website de Relações com Investidores da Microsoft, pode encontrar o nosso comunicado de imprensa sobre os ganhos e o painel de resumo financeiro, que se destina a complementar as nossas observações preparadas durante a chamada de hoje e fornece a reconciliação das diferenças entre as medidas financeiras GAAP e não-GAAP.

A menos que especificado de outra forma, referir-nos-emos a métricas não-GAAP durante a chamada. As medidas financeiras não-GAAP fornecidas não devem ser consideradas como um substituto ou superior às medidas de desempenho financeiro preparadas de acordo com o GAAP. São incluídos como itens adicionais de esclarecimento para ajudar os investidores a entender melhor o desempenho da empresa no segundo trimestre, além do impacto que esses itens e eventos têm sobre os resultados financeiros. 

Todas as comparações de crescimento que fazemos hoje na chamada dizem respeito ao período correspondente do ano passado, a menos que se note o contrário. Também forneceremos taxas de crescimento em moeda constante, quando disponíveis, como um quadro para avaliar o desempenho dos nossos negócios subjacentes, excluindo o efeito das flutuações da taxa de câmbio. Quando as taxas de crescimento são as mesmas em moeda constante, referir-nos-emos apenas à taxa de crescimento.

Publicaremos as nossas observações preparadas no nosso sítio Web imediatamente a seguir à chamada até estar disponível a transcrição completa. A chamada de hoje está a ser transmitida em directo e gravada. Se fizer uma pergunta, esta será incluída na nossa transmissão em directo, na transcrição e em qualquer utilização futura da gravação. Pode reproduzir a chamada e ver a transcrição no sítio Web de Relações com Investidores da Microsoft.

Durante esta chamada, faremos declarações prospectivas que são previsões, projecções ou outras declarações sobre eventos futuros. Estas declarações baseiam-se em expectativas e pressupostos actuais que estão sujeitos a riscos e incertezas. Os resultados reais podem diferir materialmente devido a factores discutidos no comunicado de imprensa sobre os lucros de hoje, nos comentários feitos durante esta conferência telefónica e na secção de factores de risco do nosso Formulário 10-K, Formulários 10-Q e outros relatórios e registos junto da Securities and Exchange Commission. Não assumimos qualquer obrigação de actualizar qualquer declaração relativa ao futuro.

E com isso, vou entregar a chamada a Satya.

Satya Nadella

SATYA NADELLA:
Obrigado, Brett.

Foi um trimestre recorde, impulsionado pela força contínua da Microsoft Cloud, que ultrapassou $22 mil milhões em receitas, um aumento de 32% de ano para ano.

Estamos a viver uma mudança geracional na nossa economia e sociedade. A tecnologia digital é o recurso mais maleável à disposição do mundo para superar as restrições e reimaginar o trabalho e a vida quotidiana.

Estamos a inovar e a expandir toda a nossa carteira através dos segmentos de consumidores e comerciais para ajudar as pessoas e organizações a prosperar nesta nova era.

Agora vou destacar exemplos, a começar pelo Azure.

Como cada empresa se torna uma empresa digital, necessitarão de um tecido informático distribuído para construir, gerir, proteger e implementar aplicações em qualquer lugar.

Temos mais regiões de centros de dados do que qualquer outro fornecedor, fornecendo acesso rápido aos serviços de nuvem, ao mesmo tempo que satisfazemos os requisitos de residência de dados.

Estamos a alargar a nossa infra-estrutura à borda da rede 5G, ajudando operadores e empresas a criar novos modelos de negócio e a fornecer serviços de latência ultra-baixa mais próximos do utilizador final. A AT&T, por exemplo, está a reunir a sua rede 5G com os nossos serviços de nuvem para ajudar a General Motors a fornecer soluções de veículos ligados à próxima geração aos condutores.

A nossa base de clientes Azure Arc triplicou ano após ano. Estamos agora a ajudar milhares de organizações - desde a BP ao Rabobank - a unificar as suas infra-estruturas no local, híbridas, e multi-nuvem.

E, à medida que os mundos digital e físico se juntam, estamos a assistir a uma verdadeira utilização metaversa empresarial. Desde fábricas inteligentes, a edifícios inteligentes, a cidades inteligentes, estamos a ajudar as organizações a usar a combinação de Azure IoT, Gémeos Digitais, e Mesh, para ajudar a digitalizar pessoas, lugares, e coisas, a fim de visualizar, simular, e analisar qualquer processo empresarial. Ecolab, por exemplo, está a utilizar estas ferramentas para construir a sua própria plataforma para modelar e optimizar a gestão da água.

Através do Azure, assistimos a uma adopção crescente em todos os sectores. CVS Health, Johnson & Johnson Medical Devices, Kyndryl, e Wells Fargo escolheram a nossa nuvem como o seu fornecedor preferido neste trimestre.

Dados

Agora, aos dados.

Desde as melhores bases de dados e análises da classe, à IA e à gestão de dados, temos a pilha de dados mais abrangente para ajudar cada organização a transformar os seus dados em poder preditivo e analítico.

Cosmos DB é a base de dados de eleição para o desenvolvimento de aplicações nativas da nuvem - em qualquer escala. Os volumes de dados e transacções aumentaram mais de 100 por cento de ano para ano.

Com a Azure Synapse, estamos a remover as barreiras tradicionais entre o armazenamento de dados de empresas e grandes análises de dados para que qualquer pessoa possa colaborar, construir, e gerir soluções analíticas.

A gestão de dados está a emergir como uma categoria importante e em crescimento. E o Azure Purview está a liderar aqui, ajudando milhares de organizações a alcançar uma compreensão mais completa do seu acervo de dados.

Na IA, temos um dos mais poderosos supercomputadores na nuvem, e estamos a usá-lo não só para treinar novos modelos, mas também para os entregar como plataformas aos nossos clientes.

O nosso novo Azure Open AI Service está em fase de pré-visualização e que reúne modelos linguísticos avançados com as capacidades empresariais do Azure. GitHub Copilot está a utilizar esta capacidade para ajudar os programadores a escrever melhor o código.

Em termos mais gerais, continuamos a assistir a uma forte utilização dos nossos Serviços Cognitivos, com mais de 30 milhões de horas de discurso transcritas no último trimestre, quase 2X mais do que há um ano atrás.

Desenvolvedores

Agora, aos criadores.

Do GitHub ao Visual Studio, aos serviços Azure PaaS, temos as ferramentas mais populares para ajudar cada desenvolvedor a passar da ideia ao código e do código à nuvem.

Como as empresas dão prioridade à incorporação da segurança no fluxo de trabalho dos seus criadores, estamos a investir em todo o GitHub para garantir o código aberto. Cada vez mais, cada fluxo de trabalho devsecops começará com GitHub Advanced Security, e estamos a ver uma forte procura tanto de nativos digitais como Afterpay e Mercari, como de empresas estabelecidas como a 3M e a Bosch.

E as organizações estão cada vez mais a recorrer tanto ao Visual Studio como aos nossos serviços PaaS, como Container Apps e Chaos Studio, para racionalizar o desenvolvimento e construir aplicações modernas e mais resistentes às nuvens - nativas.

Plataforma de energia

Agora, à Plataforma do Poder.

Ferramentas de baixo código/não-código estão a tornar-se rapidamente uma prioridade para o desenvolvimento de capacidades digitais de cada organização.

Estamos a inovar para ajudar organizações como a Airbus, Centrica, e Johnson Controls a escalar rapidamente a sua utilização da Plataforma Power, utilizando uma suite ponta-a-ponta para automatizar fluxos de trabalho, criar aplicações, construir agentes virtuais, e analisar dados.

Na H&M, mais de 30.000 empregados já utilizaram a Plataforma de Energia para impulsionar os ganhos de produtividade. Criaram mais de 1.500 aplicações, fluxos e painéis de controlo até à data, para tudo, desde a gestão da capacidade do escritório até ao acompanhamento dos objectivos da equipa. E, na Kroger, mais de 420.000 associados estão a utilizar a nossa solução Return to Workplace, que é construída sobre Power Platform, para verificar o seu estado de saúde e vacinação.

Dinâmica 365

Passemos agora à Dynamics 365.

Para contrariar choques de procura e restrições de oferta nesta economia, cada negócio terá de se tornar um negócio hiperligado, unificando dados, processos, e equipas em toda a organização.

Através da Dynamics 365, continuamos a participar, à medida que as empresas se voltam para a nossa crescente carteira de aplicações comerciais para enfrentar estes e outros desafios.

Com Dynamics 365 Connected Spaces, estamos a criar uma nova categoria de software para ajudar as organizações a gerir operações físicas em diversas indústrias, desde a imobiliária, ao retalho, às fábricas, e à construção.

Empresas como a Chipotle e a Home Depotle confiam na nossa nova Plataforma de Experiência do Cliente para assumir o controlo dos seus dados, ligando os pontos de contacto dos clientes para proporcionar experiências mais personalizadas.

A Daimler Trucks North America está a utilizar o Dynamics 365 Supply Chain Insights para antecipar as questões da cadeia de abastecimento.

E, ainda ontem, anunciámos uma nova oferta "logística como serviço" com a FedEx, combinando dados e insights da rede da empresa com o Dynamics 365 para ajudar as marcas a melhor cumprir, enviar e atender as encomendas dos clientes.

Soluções para a indústria

Agora, às soluções da indústria.

Há pouco mais de um ano, introduzimos a nossa primeira oferta de nuvem industrial, reunindo personalizações específicas da indústria com toda a nossa pilha para ajudar os clientes a melhorar o tempo para valorizar, aumentar a agilidade, e reduzir os custos.

Temos agora seis nuvens industriais, e elas estão a conduzir a aumentos significativos na utilização através da Microsoft Cloud.

A nossa Nuvem para o Retalho esteve na NRF, com os retalhistas - da Ahold DELEZ e GNC - partilhando a forma como estão a utilizar as nossas soluções para proporcionar experiências sem falhas aos clientes.

A nossa Nuvem para a Sustentabilidade unifica os dados para ajudar os clientes a registar, reportar e reduzir as suas emissões de carbono. Os líderes da indústria, incluindo a Nissan Motor, estão a voltar-se para a oferta para ajudar a atingir os objectivos de sustentabilidade.

LinkedIn

Passemos agora ao LinkedIn.

Estamos a experimentar uma "Grande Reorganização" em todo o mercado de trabalho, pois mais pessoas em mais lugares do que nunca repensam como, onde, e porque trabalham.

Nesta nova economia, o LinkedIn tornou-se uma missão crítica para ligar criadores com as suas comunidades, candidatos a emprego com empregadores, aprendizes com competências, e vendedores com compradores.

No último trimestre, assistimos mais uma vez a um compromisso recorde. E o LinkedIn tornou-se uma das maiores plataformas do mundo para eventos profissionais, com mais de 24.000 eventos criados e 1,5 milhões de RSVPs por semana.

As contratações confirmadas aumentaram 110 por cento de ano para ano, e acrescentámos ferramentas para facilitar a descoberta de papéis abertos que se alinham com como e onde as pessoas querem trabalhar.

Com o empreendedorismo em crescimento, o nosso novo Mercado de Serviços ajudou quase 3 milhões de freelancers e pequenas empresas a descobrir novos clientes.

Também registámos um forte crescimento nas Soluções de Vendas do LinkedIn, que ultrapassou, pela primeira vez, os $1 mil milhões em receitas nos últimos 12 meses. As nossas linhas de negócio de Vendas, Talento, Marketing e Subscrições Premium já atingiram este marco.

Microsoft 365 e Equipas

Agora, para Microsoft 365 e Equipas.

Cada organização precisa hoje de um tecido digital para ligar e capacitar todos dentro e fora da organização, desde o conhecimento e trabalhadores da linha da frente até aos clientes e parceiros.

No centro deste tecido digital estão as Equipas, que neste trimestre ultrapassaram 270 milhões de utilizadores mensais activos.

As organizações estão a utilizar Equipas para gerir os seus negócios com aplicações colaborativas que trazem os dados do processo empresarial directamente para o fluxo de trabalho. A utilização mensal de aplicações de terceiros e soluções personalizadas cresceu 10X nos últimos dois anos, com aplicações novas e actualizadas este trimestre da Atlassian, Monday.com, SAP, e Workday. A United Airlines está a utilizar bots dentro das equipas para criar ligações mais estreitas entre as operações e as tripulações de voo. E a Marks & Spencer utilizou Power Apps e Equipas para racionalizar os pedidos do help desk interno.

À medida que o trabalho híbrido se torna a norma, cada organização terá de repensar a sua abordagem ao espaço. Com Salas de Equipas, estamos a trazer Equipas para um ecossistema crescente de dispositivos para ajudar as pessoas a permanecerem ligadas e a participarem plenamente em reuniões a partir de qualquer lugar. O número de dispositivos activos das Salas de Equipas mais do que duplicou de ano para ano.

E com a Mesh for Teams, estamos a trazer o metaverso às Equipas, ajudando os empregados de organizações como a Accenture a aceder a uma experiência imersiva partilhada onde podem ter conversas do tipo bebedouro, e até sessões de whiteboarding.

As equipas estão a tornar-se rapidamente o padrão para as comunicações unificadas. Mais de 90 por cento das empresas da Fortune 500 utilizaram Teams Phone neste trimestre, e nós continuamos a tomar parte na PSTN e VOIP como organizações como o Bank of Montreal, Chevron, General Motors, LVMH, e NetApp recorrem às Equipas para satisfazer as suas necessidades de colaboração interna e externa.

Tudo acima, vemos equipas a crescer em todos os segmentos, desde a utilização de trabalhadores da linha da frente até 2X ano após ano. A Zebra Technologies levará a comunicação das Equipas "Walkie Talkie" a dispositivos utilizados por milhões de trabalhadores em pavimentos de retalho. E o Walmart escolheu Equipas para os seus mais de 2 milhões de trabalhadores da linha da frente neste trimestre.

E estamos a expandir a nossa oportunidade com Equipas Essenciais, as primeiras Equipas autónomas a oferecer especificamente concebidas para satisfazer as necessidades das pequenas empresas. Ainda é cedo, mas já somos encorajados por uma forte procura.

Com Microsoft Viva, estamos a criar uma nova categoria de experiência de funcionário, combinando comunicações, conhecimentos, aprendizagem, recursos e insights para ajudar as pessoas a sentirem-se ligadas à missão e cultura da empresa.

Agora amplamente disponível, a Viva está a ser utilizada por mais de 1.000 clientes pagos - incluindo a Blum, Nationwide, e REI - para ajudar a enfrentar desafios como o esgotamento e retenção de empregados.

Toda esta inovação está a impulsionar o crescimento em todo o Microsoft 365. Desde Heineken a Hilton, passando por Zurich Insurance, as organizações continuam a escolher as nossas ofertas de prémios E5 para segurança avançada, conformidade, voz, e análises.

Windows

Agora, sobre o Windows.

Assistimos a uma mudança estrutural na procura de PCs.

Mais do que nunca, as pessoas recorrem aos PCs para exercitarem a sua agência e libertarem a sua criatividade, seja para se reunirem em realidade virtual ou para trabalharem à distância, escreverem códigos ou colaborarem em documentos, viverem vídeos ou jogarem jogos, ou para design gráfico e design de engenharia.

À medida que novos casos de uso nascem todos os dias, e os existentes vêem um ressurgimento, estamos a experimentar um renascimento do PC, com aumentos no tempo gasto em PCs, e PCs por agregado familiar.

Dentro de três meses, estamos encantados com a resposta ao Windows 11. Estamos a ver mais intensidade de utilização e maior qualidade do que as versões anteriores do nosso sistema operativo.

E o Windows partilhou este trimestre.

Estamos a entregar Windows de novas formas para satisfazer as necessidades evolutivas dos clientes. Neste trimestre, introduzimos o Windows 11 SE, um sistema operativo "cloud-first" - construído propositadamente para escolas.

E, com o Windows 365, estamos a trazer o sistema operativo para a nuvem, ajudando empresas como Coats North America e Regeneron Pharmaceuticals a transmitir toda a experiência do Windows a qualquer dispositivo empregado.

Existem agora mais de 1,4 mil milhões de dispositivos activos mensais com o Windows 10 ou Windows 11, e são uma rampa poderosa tanto para os nossos serviços de primeira parte como para os de terceiros. Os utilizadores do Windows 11 utilizam a loja de aplicações Windows a uma taxa quase 3X superior à do Windows 10.

E, através da Bing and Edge, estamos a criar experiências diferenciadas e de alto valor para consumidores e anunciantes em verticais chave, incluindo as compras.

Apenas um ano desde o lançamento do cupão e das características de comparação de preços, a Edge já apareceu com mais de $800 milhões em poupanças.

Mais amplamente, estamos a expandir a nossa oportunidade na publicidade.

Durante os últimos 12 meses, as nossas receitas totais de publicidade, incluindo o LinkedIn, ultrapassaram $10 mil milhões ex TAC.

E com a nossa aquisição de Xandr, vamos trazer ao mercado novas soluções publicitárias que combinam a nossa profunda compreensão do público e da base de clientes com as plataformas de dados de grande escala de Xandr.

Segurança

Passemos agora à segurança.

O cibercrime é a ameaça número um que todos os negócios enfrentam hoje em dia.

O nosso objectivo é ajudar as organizações a implementar uma arquitectura de confiança zero abrangente que proteja pessoas, dispositivos, aplicações, e dados de forma holística através dos seus ambientes heterogéneos de nuvens e clientes.

Protegemos os nossos clientes de duas formas interligadas:

Primeiro, incorporamos segurança por desenho em todos os produtos que vendemos.

E, em segundo lugar, fornecemos soluções de segurança avançadas de ponta-a-ponta, em cross-cloud, que integram mais de 50 categorias diferentes em segurança, conformidade, identidade, gestão de dispositivos e privacidade, informadas por mais de 24 triliões de sinais de ameaça que vemos todos os dias.

Entre os analistas, somos um líder em mais categorias de segurança - agora com 19 - do que qualquer outro fornecedor.

A nossa inovação multi-nuvem e multiplataforma está a impulsionar o crescimento.

Em termos comerciais e de consumo, mais de mil milhões de utilizadores activos mensais confiam agora numa Conta Microsoft para acederem com segurança aos seus produtos e serviços favoritos com apenas um login.

Mais de 15.000 clientes usam agora o nosso SIEM nativo da nuvem, Microsoft Sentinel, para impedir ameaças antes que estas aconteçam, mais de 70% de ano para ano.

E, no total, o número de clientes que utilizam as nossas soluções avançadas de segurança acelerou este trimestre para mais de 715.000. Mais de metade tem 4 ou mais cargas de trabalho, um aumento de 75% de ano para ano, o que sublinha a nossa diferenciação de ponta a ponta. Em média, os clientes poupam 60 por cento em comparação com as soluções multi-vendor.

Como resultado da confiança dos nossos clientes, as nossas receitas comerciais de segurança ultrapassaram $15 mil milhões nos últimos 12 meses, um aumento de quase 45 por cento de ano para ano.

Passemos agora ao jogo.As grandes apostas que fizemos através do conteúdo, comunidade e nuvem ao longo dos últimos anos estão a dar os seus frutos.

Assistimos a um recorde de engajamento, bem como de receitas neste trimestre.

O Game Pass tem mais de 25 milhões de assinantes em todo o PC e consola. O nosso conteúdo diferenciado está a impulsionar o crescimento do serviço, e lançámos novos títulos AAA neste feriado para deliciar críticas e recordes de utilização. 18 milhões jogaram Forza Horizon 5 até à data. E mais de 20 milhões já jogaram Halo Infinite, tornando-o o maior lançamento do Halo na história.

E com a nossa aquisição planeada da Activision Blizzard, anunciada na semana passada, estamos a investir para tornar mais fácil às pessoas jogarem grandes jogos onde, quando e como quiserem, e também moldar o que vem a seguir para os jogos à medida que plataformas como a metaverse se desenvolvem.

Para finalizar, como a tecnologia digital como percentagem do PIB global continua a aumentar, estamos a inovar e a investir em diversos e crescentes TAMs com uma pilha de tecnologia subjacente comum e um modelo operacional que reforça uma estratégia, cultura, e sentido de propósito comum.

Com isso, entregarei a Amy, que cobrirá os nossos resultados financeiros em pormenor e partilhará as nossas perspectivas.

Estou ansioso por voltar a juntar-se a si para fazer perguntas.

Amy Hood

AMY HOOD:
Obrigado, Satya, e boa tarde a todos.

Neste trimestre, as receitas foram de $51,7 mil milhões, mais 20% de ano para ano. Os ganhos por acção foram de 2,48, aumentando 22%.

O dólar americano fortaleceu-se durante o trimestre, e como resultado, o câmbio não teve impacto no crescimento total das receitas da empresa e do segmento, o que foi um vento de proa de 1 ponto em relação às expectativas. Apesar disso, conseguimos mais um trimestre de forte crescimento de receitas de dois dígitos em cada um dos nossos segmentos de negócio, reflectindo a nossa posição única e diferenciada no mercado através de uma carteira de negócios diversificada.

No nosso negócio comercial, a forte execução pelas nossas equipas de vendas e parceiros, combinada com a procura contínua das nossas ofertas Microsoft Cloud, conduziu a um crescimento significativo em grandes contratos Azure de longo prazo, bem como a uma maior utilização das Equipas e das nossas ofertas avançadas de segurança e identidade. E no LinkedIn, a Talent Solutions beneficiou novamente de um forte mercado de trabalho neste trimestre.

No nosso negócio de consumo, o aumento da procura e utilização de PCs, como salientou Satya, beneficiou o nosso negócio OEM Windows. O crescimento contínuo do mercado de publicidade impulsionou outro trimestre forte no LinkedIn Marketing Solutions, bem como a procura e a publicidade noticiosa. E num forte trimestre de férias para jogos, assistimos a receitas e engajamento recorde na plataforma, com um crescimento significativo de assinantes de Game Pass e títulos de primeira mão, bem como a procura contínua de consolas Xbox Series X e S.

Agora aos nossos resultados globais. As reservas comerciais cresceram 32% e 37% em moeda constante, significativamente à frente das expectativas, impulsionadas pelos grandes contratos Azure a longo prazo, observados anteriormente e forte execução através das nossas propostas de venda de anuidades principais. A obrigação de desempenho comercial restante aumentou 31% e 32% em moeda constante para $147 mil milhões. Cerca de 45% serão reconhecidos em receitas nos próximos 12 meses, mais 26% de ano para ano. A parte restante, que será reconhecida para além dos próximos 12 meses, aumentou 37% ano após ano, destacando o compromisso a longo prazo que os clientes estão a assumir com a nossa Microsoft Cloud. E o nosso mix de anuidades aumentou 1 ponto em relação ao ano anterior para 94%.

As receitas da Microsoft Cloud cresceram 32% para $22,1 mil milhões, mais uma vez à frente das nossas expectativas.

A percentagem da margem bruta da Microsoft Cloud diminuiu ligeiramente em relação ao ano anterior para 70%. Excluindo o impacto da alteração da estimativa contabilística da vida útil dos activos de servidores e equipamentos de rede, a percentagem da margem bruta do Microsoft Cloud aumentou cerca de 3 pontos, impulsionada pela melhoria dos nossos serviços na nuvem, parcialmente compensada pela mudança do mix de vendas para Azure.

Como já foi referido anteriormente, com o fortalecimento do dólar americano ao longo do trimestre, o câmbio não teve impacto no crescimento das receitas das empresas e segmentos, e impacto mínimo no crescimento do CPV e das despesas operacionais.

A margem bruta de dólares aumentou 20%. A percentagem da margem bruta foi de 67%, relativamente inalterada de ano para ano. Excluindo o impacto da alteração da estimativa contabilística, a margem bruta percentual aumentou cerca de 2 pontos, impulsionada principalmente pela melhoria dos nossos serviços na nuvem, anteriormente assinalada.

As despesas operacionais aumentaram 14%, menos do que o esperado, impulsionadas principalmente por investimentos que se deslocaram para trimestres futuros. A nível total da empresa, o número de efectivos cresceu 16% ano após ano, à medida que continuamos a investir em áreas-chave, tais como engenharia de nuvens, vendas, implantação de clientes, jogos, e LinkedIn.

As receitas de exploração aumentaram 24% e as margens de exploração expandiram 1 ponto em relação ao ano anterior para 43%. Excluindo o impacto da alteração da estimativa contabilística, as margens de exploração expandiram-se cerca de 3 pontos de ano para ano.

Passemos agora aos resultados do nosso segmento.

A receita da Produtividade e Processos de Negócios foi de $15,9 mil milhões e cresceu 19% ano após ano, o que incluiu um vento de proa de 1 ponto em relação às expectativas. Excluindo este vento de proa, as receitas excederam as expectativas impulsionadas pelo LinkedIn.

As receitas comerciais do escritório cresceram 14%. O crescimento das receitas comerciais do Office 365 de 19% foi impulsionado pela expansão da base instalada em todas as cargas de trabalho e segmentos de clientes, bem como por um ARPU mais elevado. A procura pela nossa segurança avançada, conformidade, e ofertas de voz impulsionaram a dinâmica contínua nas receitas do E5 neste trimestre. Os lugares comerciais pagos do Office 365 aumentaram 16% ano após ano, impulsionados por outro trimestre de forte crescimento nas nossas ofertas de pequenas e médias empresas e trabalhadores da linha da frente.

O licenciamento comercial de escritório diminuiu 17%, em linha com as expectativas e de acordo com a mudança em curso dos clientes para a nuvem.

As receitas dos consumidores de escritório cresceram 15%, impulsionadas pela dinâmica contínua das assinaturas do Microsoft 365, que cresceu 19% para 56,4 milhões.

As receitas da Dynamics cresceram 29% ano após ano, impulsionadas pela Dynamics 365, que cresceu 45% e 44% em moeda constante. A procura contínua das nossas soluções de desenvolvimento de aplicações modernas e de baixo código levou a outro trimestre forte com um crescimento de receitas de 161% em Power Apps.

As receitas do LinkedIn aumentaram 37% e 36% em moeda constante, com força contínua em Soluções de Marketing, que cresceram 43% ano após ano e um desempenho melhor do que o esperado em Soluções de Talento do forte mercado de emprego observado anteriormente.

Os dólares da margem bruta do segmento aumentaram 20% e 19% em moeda constante e a percentagem da margem bruta ficou relativamente inalterada de ano para ano. Excluindo o impacto da mudança na estimativa contabilística, a percentagem da margem bruta aumentou cerca de 2 pontos impulsionada pela melhoria em todos os serviços na nuvem. As despesas de exploração aumentaram 13%, e as receitas de exploração aumentaram 24%.

A seguir, o segmento das Nuvens Inteligentes. As receitas foram de $18,3 mil milhões, aumentando 26% de ano para ano, o que incluiu um vento de proa de 1 ponto em relação às expectativas. Excluindo este vento adverso, as receitas cresceram à frente das expectativas, impulsionadas pela procura contínua dos nossos clientes pelas nossas ofertas diferenciadas de híbridos e nuvens.

Globalmente, os produtos para servidores e as receitas dos serviços em nuvem aumentaram 29% de ano para ano. O crescimento do Azure e de outros serviços na nuvem de 46% foi impulsionado pela força contínua dos nossos serviços baseados no consumo.

No nosso negócio por utilizador, a mobilidade empresarial e a base instalada de segurança cresceu 28% para mais de 209 milhões de lugares.

No nosso negócio no local, as receitas aumentaram 6%, em linha com as expectativas impulsionadas pela procura saudável das nossas ofertas híbridas que incluem Windows Server e SQL Server a funcionar em ambientes multi-nuvem.

As receitas dos Enterprise Services cresceram 8% e 7% em moeda constante, impulsionadas pelo crescimento dos Enterprise Support Services e Microsoft Consulting Services.

Os dólares da margem bruta do segmento aumentaram 21% e 22% em moeda constante e a percentagem da margem bruta diminuiu cerca de 2 pontos de ano para ano. Excluindo o impacto da mudança na estimativa contabilística, a margem bruta percentual aumentou ligeiramente com melhorias no Azure parcialmente compensadas pela mudança do mix de vendas para Azure. As despesas operacionais aumentaram 14%, e as receitas operacionais cresceram 26%.

Agora para Mais Computação Pessoal. As receitas foram de $17,5 mil milhões, aumentando 15% ano após ano, com um desempenho melhor do que o esperado em Windows OEM, Surface, e Search e publicidade noticiosa. O crescimento das receitas incluiu um vento de proa de 1 ponto FX em relação às expectativas.

As receitas dos OEM Windows aumentaram 25%, significativamente à frente das expectativas, impulsionadas pelo forte mercado de PCs observado anteriormente, particularmente no segmento comercial, que tem receitas mais elevadas por licença. Como lembrete, estes resultados incluem cerca de 6 pontos de impacto positivo do adiamento de receitas de $210-milhões relacionadas com o Windows 11, o que deslocou as receitas de Q1 para Q2.

Os produtos comerciais Windows e as receitas dos serviços em nuvem cresceram 13% e 14% em moeda constante, impulsionados pela procura do Microsoft 365.

As receitas de superfície cresceram 8% ano após ano, à frente das expectativas, pois conseguimos enviar mais dispositivos do que o previsto para um ambiente de forte procura.

As receitas de pesquisa e notícias publicitárias ex TAC aumentaram 32%, melhor do que se esperava, beneficiando do forte mercado publicitário anteriormente observado. E, vimos ganhos de acções no nosso navegador Edge em dispositivos Windows 10 e 11.

E nos Jogos, as receitas aumentaram 8%, de acordo com as expectativas. As receitas de hardware da Xbox cresceram 4% e 3% em moeda constante, impulsionadas por uma procura forte e contínua e uma oferta de consolas melhor do que o esperado, num ano anterior comparável que incluiu o lançamento da Xbox Series X e S. As receitas de conteúdos e serviços da Xbox aumentaram 10%, abaixo do esperado, uma vez que o forte crescimento em títulos de primeira mão e subscrições de Game Pass foi parcialmente compensado por um desempenho mais fraco de títulos de terceiros.

Os dólares da margem bruta do segmento aumentaram 20% de ano para ano. A percentagem da margem bruta aumentou cerca de 2 pontos, impulsionada por uma mudança do mix de vendas para negócios com margens mais elevadas e uma melhoria na procura e na publicidade noticiosa. As despesas operacionais aumentaram 17%, impulsionadas por investimentos em jogos, principalmente ZeniMax, pesquisa e publicidade noticiosa, e marketing no Windows. As receitas operacionais cresceram 22% e 21% em moeda constante.

Agora de volta aos resultados totais da empresa.

As despesas de capital, incluindo os arrendamentos financeiros, foram de $6,8 mil milhões, um aumento de 25% em relação ao ano anterior, inferior ao esperado, principalmente devido à volatilidade trimestral dos gastos no momento da construção da nossa infra-estrutura nebulosa. O dinheiro pago por PP&E foi de $5,9 mil milhões. Os nossos investimentos de capital, incluindo tanto novas regiões de centros de dados como a expansão nas regiões existentes, continuam a basear-se em sinais significativos de procura e utilização por parte dos clientes.

O fluxo de caixa das operações foi de $14,5 mil milhões, aumentando 16% de ano para ano à medida que as fortes facturas e cobranças nebulosas eram parcialmente compensadas por pagamentos mais elevados por parte dos fornecedores relacionados com a construção de inventários de hardware. O fluxo de caixa livre foi de $8,6 mil milhões, um aumento de 3% em relação ao ano anterior, reflectindo maiores despesas de capital em apoio ao nosso crescente negócio na nuvem.

Este trimestre, outras receitas e despesas foram de $268 milhões, superiores ao previsto, impulsionadas principalmente por ganhos líquidos em investimentos. Como lembrete, somos obrigados a reconhecer ganhos ou perdas marcados a preço de mercado na nossa carteira de acções.

A nossa taxa de imposto efectiva era de aproximadamente 17%.

E finalmente, devolvemos $10,9 mil milhões aos accionistas através de recompras de acções e dividendos.

Agora, antes de nos debruçarmos sobre a nossa perspectiva, gostaria de fazer um par de lembretes. Primeiro, as minhas observações para o próximo trimestre não incluem o impacto da aquisição da Nuance, embora esperemos que ela feche durante o 3º trimestre. Em segundo lugar, a perspectiva que damos, salvo menção específica em contrário, é numa base de dólares americanos.

Com isso, passemos à nossa perspectiva do terceiro trimestre.

Primeiro FX. Com o dólar americano mais forte e com base nas taxas actuais, esperamos agora que o FX diminua o crescimento total das receitas em aproximadamente 2 pontos e que diminua o crescimento total do CPV e das despesas operacionais em aproximadamente 1 ponto. Dentro dos segmentos, prevemos cerca de 2 pontos de impacto FX negativo no crescimento das receitas em Produtividade e Processos de Negócios e Nuvem Inteligente e 1 ponto em Mais Computação Pessoal.

A seguir, esperamos que a nossa posição diferenciada no mercado, a procura dos clientes pelas nossas ofertas híbridas e nebulosas de alto valor, e uma execução consistente conduzam a mais um forte crescimento das receitas. Nas reservas comerciais, o crescimento deverá ser saudável mas será afectado pelo forte ano anterior comparável, bem como pelo baixo crescimento na base de expiração. Como lembrete, a mistura crescente de contratos Azure de maior duração, que são mais imprevisíveis no seu timing, conduzem a uma maior volatilidade trimestral na nossa taxa de crescimento de reservas.

A percentagem da margem bruta do Microsoft Cloud deve ser aproximadamente plana de ano para ano. Excluindo o impacto da mudança na estimativa contabilística, a margem bruta percentual do Q3 aumentará cerca de 2 pontos, impulsionada pela melhoria contínua dos nossos serviços na nuvem, apesar da mudança do mix de receitas para Azure.

E, com base no dólar, esperamos que os gastos de capital sejam ligeiramente reduzidos sequencialmente, com uma variabilidade trimestral normal no tempo de construção da infra-estrutura nebulosa.

A seguir à orientação de segmentos.

Em Produtividade e Processos de Negócios, esperamos receitas entre $15.6 e $15.85 mil milhões.

No Office 365, o crescimento saudável das receitas será impulsionado pelos mesmos factores que o Q2, com um crescimento semelhante dos lugares em todos os segmentos de clientes e uma dinâmica contínua na E5. No nosso negócio no local, esperamos que as receitas diminuam nas altas, com uma contínua deslocação dos clientes para a nuvem.

No consumidor Office, esperamos que as receitas cresçam nos elevados dígitos únicos, com um impulso contínuo nas subscrições de consumidores Microsoft 365.

Para o LinkedIn, o forte mercado de trabalho e o envolvimento saudável na plataforma deverão impulsionar o crescimento de receitas na gama baixa-30%.

E na Dynamics, esperamos um crescimento de receitas em meados de 2011 na gama Dynamics 365, incluindo um impulso contínuo na Power Apps.

Para o Intelligent Cloud, esperamos receitas entre $18.75 e $19 mil milhões.

As receitas continuarão a ser impulsionadas pelo Azure que, como lembrete, pode ter variabilidade trimestral principalmente a partir do nosso negócio por utilizador e do reconhecimento de receitas em período, dependendo da mistura de contratos.

No Azure, esperamos que o crescimento das receitas seja sequencialmente aumentado em moeda constante, impulsionado pelo nosso negócio de consumo Azure, com um forte crescimento numa base significativa. E o nosso negócio por utilizador deverá continuar a beneficiar da dinâmica da suite Microsoft 365, embora esperemos alguma moderação nas taxas de crescimento, dada a dimensão da base instalada. No nosso negócio de servidores no local, a procura contínua das nossas ofertas híbridas diferenciadas deverá impulsionar o crescimento das receitas nos dígitos de baixo a médio porte.

E nos Serviços Empresariais, esperamos que o crescimento das receitas se situe entre os dígitos baixos e médios.

Em More Personal Computing, esperamos receitas entre $14.15 e $14.45 mil milhões.

A força contínua nos envios de PC, particularmente no segmento comercial, deverá beneficiar o Windows OEM apesar das contínuas restrições da cadeia de fornecimento. Esperamos um crescimento das receitas dos OEM Windows nos elevados dígitos únicos.

Nos produtos comerciais e serviços em nuvem do Windows, a procura dos clientes pelo Microsoft 365 e as nossas soluções avançadas de segurança devem impulsionar o crescimento nos baixos dígitos duplos.

Na Superfície, os rendimentos devem crescer na metade da adolescência com a força dos nossos dispositivos premium.

Em Search and news advertising ex-TAC, esperamos um crescimento de receitas entre meados e altas doses, contra um forte ano anterior comparável que foi impulsionado por uma recuperação no mercado publicitário.

E nos Jogos, num ano anterior comparável que incluía uma força significativa no hardware das nossas novas consolas, bem como nos conteúdos e serviços da Xbox, esperamos um crescimento das receitas nos dígitos médios. As vendas de consolas continuarão a ser influenciadas pela incerteza da cadeia de fornecimento. E no conteúdo e serviços Xbox, esperamos um crescimento das receitas nos dígitos médios a altos, com um forte envolvimento e uma dinâmica contínua em toda a plataforma.

Agora de volta à orientação da empresa.

Esperamos que o CPV de $15,5 a $15,7 mil milhões e despesas de funcionamento de $13,4 a $13,5 mil milhões, impulsionados por investimentos em áreas estratégicas e de elevado crescimento para impulsionar o crescimento contínuo das receitas a longo prazo.

Nas outras receitas e despesas, os rendimentos e despesas de juros devem compensar-se mutuamente.

E esperamos que a nossa taxa de imposto efectiva Q3 seja de aproximadamente 18%, ligeiramente mais elevada do que a nossa taxa de imposto de aproximadamente 17% prevista para o ano inteiro.

E finalmente, para o AF22, dado o nosso forte desempenho na primeira metade do ano fiscal e as nossas actuais perspectivas para o H2, as margens de exploração do ano inteiro deverão ser ligeiramente superiores de ano para ano, mesmo com o impacto das alterações nas estimativas contabilísticas anteriormente assinaladas e os investimentos estratégicos significativos que estamos a fazer para capturar as tremendas oportunidades que temos pela frente.

Para concluir, as tecnologias digitais são cada vez mais essenciais para capacitar todas as pessoas e organizações do planeta a alcançar mais e estamos bem posicionados com produtos inovadores e de alto valor. O nosso portfólio de soluções diversificadas, mas interligadas, abrange mercados finais, tamanhos de clientes e modelos de negócio, permitindo-nos, de forma única, proporcionar receitas a longo prazo e crescimento de lucros.

Com isso, Brett, vamos às perguntas e respostas.

BRETT IVERSEN:
Obrigado, Amy.

Passamos agora às perguntas e respostas. Por respeito aos outros na chamada, solicitamos aos participantes que, por favor, façam apenas uma pergunta.

(Direcção do operador.)

KEITH WEISS, Morgan Stanley:
Excelente. Obrigado, rapazes, por terem respondido às perguntas e parabéns por um trimestre muito agradável.

Queria fazer-vos uma pergunta de alto nível sobre o ambiente de procura global e se vimos algumas mudanças, dado o tipo de perturbações que vimos da Omicron e muito do que se está a passar no ambiente. Tem havido uma narrativa entre os investidores de software e muito tempo os preços dos activos parecem ser a narrativa. Queria falar convosco sobre o que sentem sobre o ambiente de procura global, particularmente em torno da transformação digital, e quão durável vai ser isso no ano civil '22? Ainda vêem muita madeira para cortar, se quiserem, muita actividade a decorrer nessa direcção. Obrigado.

SATYA NADELLA:
Obrigado, Keith. Eu fico com isso e, Amy, podes acrescentar-lhe.

Globalmente, o que vemos é um sinal de procura bastante forte. E muito francamente, entrando na pandemia, vimos a procura aumentar devido aos constrangimentos que a pandemia impõe às empresas e ao aumento da actividade dos consumidores.

E depois, saindo da pandemia, estamos a ver na realidade muitas restrições na economia e o único recurso, como disse nas minhas observações, que pode ajudar a impulsionar a produtividade, ao mesmo tempo que mantém os custos baixos, é a tecnologia digital.

Quando penso, tomando algo como PowerApps, é apenas um grande exemplo de algo que está mesmo no meio da nossa pilha, ajuda realmente a impulsionar esse próximo nível de produtividade na força de trabalho para qualquer empresa em qualquer indústria.

Os sinais de procura que vemos através da pilha, desde a segurança até à nossa infra-estrutura na nuvem, passando pelas aplicações e soluções empresariais como as Equipas, são muito fortes.

E a outra área obviamente que estamos a ver força está no jogo. É aí que temos duplicado em termos de criação da nossa categoria de consumidores e vemos a intensidade da utilização e a diversidade de modelos de negócio em torno dos jogos que cada vez mais a economia das franquias de jogos está também a tornar-se radicalmente muito mais parecida com o software. De um modo geral, vemos um bom sinal de procura em toda a pilha.

KEITH WEISS:
Já está. E para ser claro, as restrições de que fala para a economia em geral, as restrições ao número de habitantes e afins, não parece que isso esteja a limitar a sua oportunidade. Não está a ficar com falta de pessoas para vender ou implementar as suas soluções ou não tem dificuldade em encontrar as pessoas de que necessita para fazer os investimentos por detrás do produto. É a leitura correcta?

SATYA NADELLA:
Existe definitivamente um mercado de talentos muito competitivo, e nós somos competitivos nesse mercado de talentos. Vê-se isso mesmo nas nossas projecções op-ex que Amy partilhou. Estamos a aumentar o nosso número de efectivos porque vemos a oportunidade. Não estamos imunes ao que acontece globalmente no mercado de trabalho, mas penso que temos uma boa marca e uma marca atractiva, tanto para atrair pessoas como para reter pessoas com tudo o que estamos a fazer.

Mas ao mesmo tempo, queremos garantir que o nosso canal e o nosso ecossistema permanecem saudáveis, e todos os sinais que pelo menos estamos a receber é que não existem constrangimentos em si mesmos, a não ser, no final do dia, que todas as empresas vão estar sujeitas às leis do crescimento económico na economia global.

KEITH WEISS:
Excelente. Muito obrigado, pessoal.

BRETT IVERSEN:
Obrigado, Keith.

Operador, próxima pergunta, por favor.

(Direcção do operador.)

MARK MOERDLER, Bernstein:
Muito obrigado por responder à minha pergunta e parabéns pelo forte crescimento em todo o negócio e pelas perspectivas realmente agradáveis.

Satya deu todos os comentários sobre o metaverso, quais são os principais componentes do metaverso ou as múltiplas metáforas que está a ver? O que é que a Microsoft tem hoje em dia para poder cumprir esses requisitos e o que é que acredita que lhe possa faltar no ecossistema parceiro para cumprir esses requisitos?

Amy, com o ciclo de propaganda em curso e o aumento do interesse da indústria no metaverso, está a mudar os seus investimentos para ir ao encontro da potencial oportunidade?

SATYA NADELLA:
Obrigado pela pergunta. A forma como vemos isto é como uma oportunidade num sentido muito clássico da Microsoft, tanto a nível da infra-estrutura da plataforma como a nível da aplicação. É por isso que, penso, mesmo nas minhas observações, tentei referir todos os locais onde hoje estamos a investir e ver os casos de utilização dos clientes realmente desenvolverem-se.

O primeiro lugar onde vemos isto é a crescente digitalização de pessoas, lugares, e coisas para poder realmente ajudar as empresas a automatizar processos para o nível seguinte. Hoje, entre Azure IoT, gémeos digitais e Mesh, temos muitos exemplos em que os clientes estão envolvidos connosco. É isso que vai aparecer no Azure e estamos a investir significativamente lá.

Para cima da pilha, diria eu. Dynamics, Dynamics 365 Connected Spaces, é uma solução que se encontra hoje em dia em antevisão. Trata-se de ser realmente capaz de pegar num espaço retalhista ou numa fábrica ligada ou num edifício e essencialmente criar uma nova categoria de software completa, que é sobre a gestão de processos físicos. Tal como o CRM e o ERP e a gestão da cadeia de abastecimento, temos agora uma suite que é toda impulsionada por Espaços Ligados, que vai automatizar os processos físicos.

As equipas vão ter reuniões Mesh ou estas reuniões imersivas, que começarão primeiro nos ecrãs 2D, quer sejam PCs ou telefones, e depois conduzirão até mesmo a experiências imersivas se usar os seus óculos VR ou AR. Esse é outro lugar.

E depois, é claro, o jogo, que será um lugar natural para nós. E hoje, se pensarmos na actividade, quando falei dos números Forza, certo, é um lugar onde se pode dizer que já se está a investir nos seus avatares, as pessoas estão a construir mundos Minecraft. E assim, muito naturalmente, pode ver-nos alargar o jogo à medida que o metaverso evolui.

Do lado dos dispositivos, uma das coisas que estamos muito entusiasmados por fazer é o que estamos a fazer com a HoloLens e toda a experiência que estamos a ganhar na óptica, no lado do silicone, e até à nuvem em termos de alguns dos serviços fundacionais, impulsionados por todos os casos de utilização da HoloLens na empresa.

Essa é a ampla carteira. Vamos investir em toda a pilha de tecnologia. A procura virá de diferentes formas para diferentes categorias, mas sentimo-nos muito bem posicionados para poder apanhar o que penso ser essencialmente a próxima vaga da Internet, certo? Tal como a primeira vaga da Internet permitiu a todos construir um website, penso que a próxima vaga da Internet será um mundo mais aberto onde as pessoas poderão construir os seus próprios mundos metaversos, quer sejam organizações ou criadores de jogos ou qualquer outra pessoa.

AMY HOOD:
E Mark, talvez apenas acrescente um pouco de perspectiva à resposta de Satya, que é, eu chamaria a atenção das pessoas para a natureza holística em que ele respondeu às perguntas a partir da camada de plataforma, até ao topo através da importância do conteúdo e da camada de aplicação, e que o investimento se mostrará em cada componente em oposição a talvez num grupo ou equipa autónoma.

É porque, penso eu, da transição de que Satya acabou de falar. Se está na camada da plataforma e se aplica a todos os componentes, é melhor fazê-lo, francamente, através das equipas, onde podem aplicá-lo da forma correcta. Penso que é assim que aponto para o investimento se mostrar.

MARK MOERDLER:
Muito obrigado. Fico-lhe muito grato. Muito obrigado.

BRETT IVERSEN:
Obrigado, Mark.

Operador, próxima pergunta, por favor.

(Direcção do operador.)

BRENT THILL, Jefferies:
Amy, sublinhou realmente a força que tinha nas marcações comerciais no 37%. Muitos perguntam onde está a ver a força, e no seu comentário Azure, para o próximo trimestre, obviamente, a aceleração. O que lhe está a dar a confiança? Obrigado.

AMY HOOD:
Obrigado, Brent. Curiosamente, eu não diria que existe um local, e ligaria isso à resposta, na verdade, Satya deu à primeira pergunta de Keith, que é se o motor subjacente é a digitalização e a nossa crença de que ela tem impacto em cada indústria, em cada mercado final, então seria de esperar que ela e a natureza dos compromissos se mostrassem numa base global e através dos mercados finais, e foi isso, de facto, o que vimos no segundo trimestre.

Saliento continuamente que estes podem ser um pouco voláteis porque nos concentramos realmente em fazer o negócio certo que corresponda aos objectivos do cliente. E embora tenhamos muitos destes feitos no Q2, pode movimentar-se um pouco, como falei no Q1. Mas a execução foi muito boa pela equipa de vendas neste trimestre, mas eu não caracterizaria nenhum geo ou indústria como sendo diferente ou distinto de outros.

E por um segundo, deixe-me então ligar isso, como pediu, à forma de pensar sobre o guia para o Azure numa base de dólares constantes, subindo sequencialmente para o Q3. Eu como que continuamente observo que estas coisas podem mover-se em torno de alguns pontos aqui e ali, e ainda assim ter o sinal consistente de consumo a ser constante. Vimos que novamente, francamente, Q1, Q2, Q3, o crescimento do consumo por mercado final, por indústria, por dimensão do cliente tem-se mantido bastante estável.

E assim, embora se veja alguma volatilidade nesse número, aumento da utilização de dados, os produtos de dados têm tido realmente um forte desempenho. Penso que Satya mencionou alguns deles nos seus comentários.

Penso que de alguma forma estão ligados, mas tendo a colocar a execução de reservas do lado do Azure num balde de compromisso a longo prazo onde os clientes estão a escolher um parceiro para os ajudar a mudar a estrutura de custos ou a estrutura de resultados de que Satya falou, e tendo a colocar estas linhas de tendência no Azure num balde chamado, sabem, estamos a receber projectos e projectos bem sucedidos estabelecidos em clientes de todo o mundo, e ambas essas coisas foram muito boas pelas equipas de vendas.

BRENT THILL:
Obrigado.

BRETT IVERSEN:
Obrigado, Brent.

Operador, próxima pergunta, por favor.

(Direcção do operador.)

KARL KEIRSTEAD, UBS:
Obrigado. Amy, começou o ano fiscal guiando para margens mais baixas, incluindo o impacto da mudança contabilística, e dois trimestres dentro, está agora a guiar para margens mais altas. Mesmo com uma suposta inversão das poupanças de T&E relacionadas com o trabalho a partir de casa, mesmo com o que presumo ser um aumento nos custos de mão-de-obra, pode desempacotar isso um pouco? É o mix de vendas onde alguns dos negócios com margens elevadas, como o Windows, têm superado o desempenho? Adoraria ouvir um pouco de cor. Obrigado.

AMY HOOD:
Obrigado, Karl.

Penso que é realmente uma combinação de coisas, como é quando se atravessa um ano fiscal. Realmente, acredito que a nossa execução num ambiente de muito boa procura deu confiança. O desempenho das receitas tem sido bastante consistente, ao seu ponto de vista. Temos visto alguma vantagem contínua no OEM, temos visto força nos jogos, temos visto força nos nossos produtos Microsoft em nuvem, temos visto boa consistência fora da Dynamics. A algum nível, quando se quer realmente olhar para a linha de tendência, pode-se dizer que esta tem sido uma execução muito consistente por parte da equipa em grande parte das unidades de negócio.

E assim, se pensarmos no que entra na confiança é quando começamos a adicionar o número de efectivos e adicionamos o número de efectivos com objectivos de ROI e olhamos para essa responsabilização, sinto que as equipas fizeram um bom trabalho. Onde adicionámos cabeças, elas estiveram em mercados fortes. Têm executado bem. As equipas de vendas têm feito o mesmo.

E ainda por cima, Karl, eu diria que houve uma boa execução dos números da margem bruta. Tenho tendência para ser um comunicador focado na margem operacional com todos vós e dentro da empresa, mas as margens brutas também têm sido bastante boas. As equipas executaram bem o custo por objectivos ao longo do ano.

KARL KEIRSTEAD:
Já está. Isso é útil. Parabéns.

AMY HOOD:
Obrigado.

BRETT IVERSEN:
Obrigado, Karl.

Operador, próxima pergunta, por favor.

(Direcção do operador.)

PHIL WINSLOW, Credit Suisse:
Olá, equipa, e parabéns por mais um grande quarto.

Queria apenas concentrar-me num comercial do Office 365, obviamente outro trimestre forte, tanto em termos de receitas, como em termos de crescimento dos lugares. Amy, no seu comentário, destacou o desempenho dos lugares das PMEs, bem como dos trabalhadores da linha da frente, e Satya mencionou uma duplicação dos trabalhadores da linha da frente ano após ano, o que é impressionante. Mas também comentou a subida das receitas por utilizador.

Pergunto-me se nos poderia ajudar a passar pelo algoritmo de crescimento aqui, chame-lhe o P Times Q, porque há diferentes tendências a acontecer tanto no P como no Q, e apenas uma espécie de como pode haver uma mudança em frente em relação ao que viu.

AMY HOOD:
Claro, deixa-me tentar essa, Phil. Este é um em que temos, é um P vezes Q que penso que tentamos revelar, mas há um par de correntes a correr por aí, e talvez demorar um segundo a passear por elas.

Absolutamente sobre o crescimento dos assentos, penso que somos encorajados à medida que nos concentramos em mais produtos que são mais específicos para aqueles cenários únicos que enfrentam as pequenas empresas e os trabalhadores da linha da frente e que realmente trazem o valor do Microsoft 365 para eles. Penso que até se está a ver que em ofertas como Teams Essentials, certo, onde é um esforço concertado para perceber que os desafios podem ser diferentes naquela parte do mercado e melhorar a nossa execução. Está a ver que no crescimento contínuo dos lugares, eu diria que me sinto bem com esses números, no passado provavelmente seis trimestres, com a continuação da boa execução dos mesmos.

Agora, no entanto, estes vêm muitas vezes com rendimentos por mês mais baixos do que veríamos nas nossas empresas que compram o conjunto completo de produtos.

De certa forma, este crescimento muito forte dos lugares na linha da frente de trabalhadores e pequenas unidades empresariais mascaram alguns dos progressos que temos vindo a fazer, em particular estou a pensar, nas ofertas na empresa, nos adereços de valor que estão realmente a ressoar, e o E5, e o Satya pode trazer alguns outros. Mencionou bastantes nos seus comentários, segurança, conformidade, e cada vez mais voz como um adereço de valor. E assim, por vezes, ao seu ponto, o aumento de lugares a preços médios mais baixos pode mascarar um pouco do progresso que estamos a fazer nas ARPUs na empresa.

PHIL WINSLOW:
Óptimo. Obrigado. Continuem com o grande trabalho.

BRETT IVERSEN:
Obrigado, Phil.

Operador, próxima pergunta, por favor.

(Direcção do operador.)

BRAD ZELNICK, Deutsche Bank:
Óptimo. Parabéns por mais um trimestre recorde.

Satya, existe uma enorme lacuna de competências dentro da indústria de TI, e é particularmente aguda na ciber-segurança, onde noto a campanha da Microsoft que começou no segundo trimestre para ajudar a melhorar as competências e recrutar 250.000 empregos cibernéticos até 2025, o que é um empreendimento bastante ousado.

Pode comentar até que ponto a lacuna é preenchida por pessoas versus produtos e automação, e também até que ponto a Microsoft vê a ciber-segurança como sua responsabilidade versus ser uma oportunidade comercial que pode continuar a rentabilizar? Obrigado.

SATYA NADELLA:
Um grande conjunto de perguntas. Quanto à primeira, penso que é, em primeiro lugar e acima de tudo, que precisamos absolutamente das competências e das pessoas, e para que as pessoas sejam distribuídas de forma mais equilibrada na economia em geral, no sector público, no sector privado, nas pessoas que trabalham em nome das pequenas empresas, porque absolutamente, à medida que a tecnologia digital se torna mais difundida nas TI, bem como as OT em toda a economia, penso que a ameaça cibernética só vai ser mais difundida.

Por isso, precisamos das pessoas e das competências, e faremos tudo o que estiver ao nosso alcance para garantir que isso aconteça, em termos de democratizar até a forma como se adquire essas competências. Isso é mais ou menos onde não - temos de tomar uma definição mais ampla do que são estas competências e como se pode adquirir as certificações. E é aqui que estamos a fazer mesmo com o LinkedIn, estou muito, muito optimista.

Também do lado do produto, como algo como Sentinel, acredito, por exemplo, que estamos agora a fazer AI em grande escala em todos os sinais que entram no nosso SIM nebuloso, e que penso que vai ajudar a peneirar o sinal do ruído e ajudar a produtividade dos ciber-profissionais em qualquer organização. Estamos entusiasmados com a forma como esse fluxo de trabalho se torna mais eficiente.

A seu ver, uma das responsabilidades fundamentais para nós como empresa plataforma é por concepção. Trata-se de mudar a esquerda para a segurança e de a construir para os produtos. Se alguma coisa, quando pensamos na nossa monetização, a nossa monetização consiste em reconhecer realmente que o mundo real não é um mundo de infra-estruturas Microsoft homogéneo. É um mundo multi-nuvem, multiplataforma, e vamos definitivamente rentabilizar os aspectos que temos de melhor das soluções e suites e ofertas de raça.

E a propósito, como disse nas minhas observações, as pessoas que estão a adoptar as soluções Microsoft estão a poupar 60%. E assim, até certo ponto, há tempo real para valorizar e poupar custos para qualquer pessoa que esteja a utilizar a nossa solução.

Vamos estar muito, muito atentos à nossa responsabilidade, como disse, e, ao mesmo tempo, pensamos que temos uma oportunidade de segurança ao sermos capazes de assegurar todo o património digital heterogéneo dos nossos clientes.

BRAD ZELNICK, Deutsche Bank:
Muito obrigado.

BRETT IVERSEN:
Obrigado, Brad.

Operador, próxima pergunta, por favor.

(Direcção do operador.)

RISHI JALURIA, RBC:
Maravilhoso. Muito obrigado por responderem às minhas perguntas, e é bom ver a força contínua no negócio.

Talvez eu quisesse perguntar um pouco filosoficamente, Satya. A pandemia acelerou claramente a linha temporal de todos para migrar para a nuvem, mesmo que não houvesse necessariamente um grande impulso para a frente. Ao pensarmos num mundo pós-Omicron onde há algum nível de reabertura de escritórios e visibilidade disso, como devemos pensar no potencial de ver talvez outra onda ou outra aceleração dessas migrações de nuvens com essa capacidade de ter em funções e de ter trabalho híbrido? Talvez nos acompanhem através disso. Obrigado.

SATYA NADELLA:
Sim, quero dizer, como disse, alguns dos contornos da procura irão mudar. Por exemplo, uma das soluções que salientei está a sair da pandemia, construímos na Dynamics um módulo Insights da Cadeia de Abastecimento. Estávamos a ver uma procura significativa do que era o nosso módulo Customer Insights a entrar na pandemia porque todos precisavam de implantar essencialmente a sua presença online e utilizar os dados dos clientes para poderem chegar aos clientes, e foi assim que o comércio aconteceu durante a pandemia. Ao sairmos da pandemia, fomos atingidos por problemas na cadeia de abastecimento, pelo que a percepção da cadeia de abastecimento se tornou a coisa mais importante. Foi aí que a procura aumentou.

Ao olhar para o nosso portfólio, vemos um conjunto de soluções ligeiramente diferente. A mesma coisa com Power Platform, certo? Quando se diz, temos uma espécie de escassez de mão-de-obra e precisamos de fazer mais com menos, adivinhe, recorre-se a mais ferramentas de automação, e é aí que algo como Plataforma de Poder, especialmente dado que se pode até treinar os trabalhadores de primeira linha para poderem ser construtores de aplicações e automatizar fluxos de trabalho, isso está a provar ser um condutor de produtividade.

Estamos a assistir a diferenças na procura. Penso que o estado estável aqui seria a mudança estrutural que aconteceu devido à pandemia, combinada até mesmo com alguns destes constrangimentos, quer haja choques de oferta ou outros, irá desaparecer, assim o esperamos. Mas a única coisa que não vai desaparecer é a necessidade de aumentar os níveis de digitalização, tanto em termos de ferramentas que as pessoas utilizam para melhorar a produtividade do seu op-ex como o COGS que tem na sua empresa terá provavelmente agora uma componente digital, porque é aí que virá a alavanca do custo. É nisso que estamos a apostar.

Volto sempre a essa fórmula simples, como percentagem do PIB, o que é que as TI gastam, definido em termos gerais, e o que é que vai ser daqui a um ano, daqui a dois anos, daqui a cinco anos, daqui a 10 anos? Vai ser apenas mais. E temos de fazer um bom trabalho para ver as tendências antes dessa sabedoria convencional e ganhar parte, e é aí que nos vamos manter concentrados.

RISHI JALURIA:
Maravilhoso. Muito obrigado.

BRETT IVERSEN:
Obrigado, Rishi.

Isso encerra a parte de perguntas e respostas da chamada de rendimentos de hoje. Obrigado por se juntarem a nós hoje, e esperamos poder falar com todos vós em breve.

SATYA NADELLA:
Obrigado

AMY HOOD:
Obrigado