Tam Transkript ve Ses - Microsoft MSFT Kazanç Transkripti 1. Çeyrek 2022 - 25 Ocak 2022

Microsoft MSFT - Kazanç Çağrısı Transkripti 2. Çeyrek 2022 - 25 Ocak 2022

Giriş

BRETT IVERSEN:
İyi günler ve bugün bize katıldığınız için teşekkür ederim. Telefonda benimle birlikte yönetim kurulu başkanı ve icra kurulu başkanı Satya Nadella, finans müdürü Amy Hood, muhasebe müdürü Alice Jolla ve genel danışman yardımcısı Keith Dolliver bulunuyor.

Microsoft Yatırımcı İlişkileri web sitesinde, kazanç basın bültenimizi ve bugünkü görüşme sırasında hazırladığımız açıklamaları desteklemeyi amaçlayan ve GAAP ile GAAP dışı finansal ölçütler arasındaki farkların mutabakatını sağlayan finansal özet slayt desteğini bulabilirsiniz.

Aksi belirtilmedikçe, görüşmede GAAP dışı ölçütlere atıfta bulunacağız. Sunulan GAAP dışı finansal ölçütler, GAAP uyarınca hazırlanan finansal performans ölçütlerinin yerine ya da onlardan üstün olarak değerlendirilmemelidir. Bunlar, yatırımcıların şirketin ikinci çeyrek performansını ve bu kalemlerin ve olayların finansal sonuçlar üzerindeki etkisini daha iyi anlamalarına yardımcı olmak için ek açıklayıcı kalemler olarak dahil edilmiştir. 

Bugünkü görüşmede yaptığımız tüm büyüme karşılaştırmaları, aksi belirtilmedikçe geçen yılın ilgili dönemiyle ilgilidir. Ayrıca, döviz kurundaki dalgalanmaların etkisi hariç olmak üzere, temel işletmelerimizin performansını değerlendirmek için bir çerçeve olarak, mevcut olduğunda sabit para birimindeki büyüme oranlarını da sunacağız. Büyüme oranlarının sabit para biriminde aynı olduğu durumlarda, sadece büyüme oranına atıfta bulunacağız.

Hazırladığımız açıklamaları, tam metin hazır olana kadar görüşmenin hemen ardından web sitemizde yayınlayacağız. Bugünkü görüşme web üzerinden canlı olarak yayınlanacak ve kaydedilecektir. Bir soru sorarsanız, bu soru canlı yayınımıza, konuşma metnine ve kaydın gelecekteki kullanımına dahil edilecektir. Microsoft Yatırımcı İlişkileri web sitesinden görüşmeyi tekrar izleyebilir ve konuşma metnini görüntüleyebilirsiniz.

Bu görüşme sırasında, gelecekteki olaylarla ilgili tahminler, öngörüler veya diğer ifadeler olan ileriye dönük beyanlarda bulunacağız. Bu ifadeler, risk ve belirsizliklere tabi olan mevcut beklenti ve varsayımlara dayanmaktadır. Gerçek sonuçlar, bugünkü kazanç basın bülteninde, bu konferans görüşmesi sırasında yapılan yorumlarda ve Form 10-K, Form 10-Q ve Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na sunduğumuz diğer rapor ve dosyaların risk faktörü bölümünde tartışılan faktörler nedeniyle önemli ölçüde farklılık gösterebilir. İleriye dönük herhangi bir beyanı güncelleme yükümlülüğünü üstlenmiyoruz.

Ve bununla birlikte, görüşmeyi Satya'ya devrediyorum.

Satya Nadella

SATYA NADELLA:
Teşekkürler, Brett.

Microsoft Bulut'un devam eden gücü sayesinde rekor bir çeyrek geçirildi ve bir önceki yıla göre yüzde 32 artışla $22 milyar geliri aşıldı.

Ekonomimizde ve toplumumuzda kuşaklar arası bir değişim yaşıyoruz. Dijital teknoloji, kısıtlamaların üstesinden gelmek ve günlük iş ve yaşamı yeniden hayal etmek için dünyanın elindeki en şekillendirilebilir kaynaktır.

İnsanların ve kuruluşların bu yeni çağda başarılı olmalarına yardımcı olmak için tüketici ve ticari segmentlerdeki tüm portföyümüzü yeniliyor ve genişletiyoruz.

Şimdi Azure ile başlayarak örnekleri vurgulayacağım.

Her şirket dijital bir şirket haline geldikçe, uygulamaları her yerde oluşturmak, yönetmek, güvenliğini sağlamak ve dağıtmak için dağıtık bir bilgi işlem yapısına ihtiyaç duyacaklardır.

Diğer tüm sağlayıcılardan daha fazla veri merkezi bölgesine sahibiz, bulut hizmetlerine hızlı erişim sağlarken veri ikamet gereksinimlerini de karşılıyoruz.

Altyapımızı 5G ağ sınırına kadar genişleterek operatörlerin ve işletmelerin yeni iş modelleri oluşturmalarına ve son kullanıcıya daha yakın ultra düşük gecikmeli hizmetler sunmalarına yardımcı oluyoruz. Örneğin AT&T, General Motors'un sürücülere yeni nesil bağlantılı araç çözümleri sunmasına yardımcı olmak için 5G ağını bulut hizmetlerimizle bir araya getiriyor.

Azure Arc müşteri tabanımız yıldan yıla üç katına çıktı. Şu anda BP'den Rabobank'a kadar binlerce kuruluşun şirket içi, hibrit ve çoklu bulut altyapılarını birleştirmelerine yardımcı oluyoruz.

Dijital ve fiziksel dünyalar bir araya geldikçe, gerçek kurumsal metaverse kullanımını görüyoruz. Akıllı fabrikalardan akıllı binalara ve akıllı şehirlere kadar her türlü iş sürecini görselleştirmek, simüle etmek ve analiz etmek amacıyla kuruluşların Azure IoT, Digital Twins ve Mesh kombinasyonunu kullanarak insanları, yerleri ve nesneleri dijitalleştirmesine yardımcı oluyoruz. Örneğin Ecolab, su yönetimini modellemek ve optimize etmek için kendi platformunu oluşturmak üzere bu araçları kullanıyor.

Azure genelinde, her sektörde artan bir benimseme görüyoruz. CVS Health, Johnson & Johnson Medical Devices, Kyndryl ve Wells Fargo bu çeyrekte tercih ettikleri sağlayıcı olarak bulutumuzu seçti.

Veri

Şimdi, verilere gelelim.

Sınıfının en iyisi veritabanları ve analitiklerden yapay zeka ve veri yönetişimine kadar, her kuruluşun verilerini tahmine dayalı ve analitik güce dönüştürmesine yardımcı olacak en kapsamlı veri yığınına sahibiz.

Cosmos DB, her ölçekte bulutta yerel uygulama geliştirme için tercih edilen veritabanıdır. Veri hacimleri ve işlemler yıldan yıla yüzde 100'ün üzerinde arttı.

Azure Synapse ile kurumsal veri ambarı ve büyük veri analitiği arasındaki geleneksel engelleri kaldırıyoruz, böylece herkes analitik çözümlerinde işbirliği yapabilir, bunları oluşturabilir ve yönetebilir.

Veri idaresi önemli ve büyüyen bir kategori olarak ortaya çıkıyor. Ve Azure Purview, binlerce kuruluşun veri varlıklarını daha eksiksiz bir şekilde anlamasına yardımcı olarak burada liderlik ediyor.

Yapay zeka alanında, buluttaki en güçlü süper bilgisayarlardan birine sahibiz ve bunu yalnızca yeni modelleri eğitmek için değil, aynı zamanda bunları müşterilerimize platform olarak sunmak için de kullanıyoruz.

Yeni Azure Açık Yapay Zeka Hizmetimiz önizleme aşamasında ve gelişmiş dil modellerini Azure'un kurumsal özellikleriyle bir araya getiriyor. GitHub Copilot, geliştiricilerin daha iyi kod yazmasına yardımcı olmak için bu özelliği kullanıyor.

Daha genel olarak, Bilişsel Hizmetlerimizde güçlü bir kullanım görmeye devam ediyoruz; geçen çeyrekte 30 milyon saatten fazla konuşma yazıya döküldü ve bir yıl öncesine göre yaklaşık 2 kat arttı.

Geliştiriciler

Şimdi, geliştiricilere.

GitHub'dan Visual Studio'ya ve Azure PaaS hizmetlerine kadar, her geliştiricinin fikirden koda ve koddan buluta geçmesine yardımcı olacak en popüler araçlara sahibiz.

Şirketler güvenliği geliştiricilerinin iş akışına dahil etmeye öncelik verdikçe, GitHub genelinde açık kaynağı güvenli hale getirmek için yatırım yapıyoruz. Giderek her devsecops iş akışı GitHub Advanced Security ile başlayacak ve hem Afterpay ve Mercari gibi dijital yerlilerden hem de 3M ve Bosch gibi köklü şirketlerden güçlü bir talep görüyoruz.

Ve kuruluşlar, geliştirmeyi kolaylaştırmak ve modern, daha esnek bulut tabanlı uygulamalar oluşturmak için hem Visual Studio'ya hem de Container Apps ve Chaos Studio gibi PaaS hizmetlerimize giderek daha fazla yöneliyor.

Güç Platformu

Şimdi Power Platform'a gelelim.

Düşük kodlu/kodsuz araçlar, her kuruluşun dijital kabiliyet oluşturmasında hızla bir öncelik haline gelmektedir.

Airbus, Centrica ve Johnson Controls gibi kuruluşların iş akışlarını otomatikleştirmek, uygulamalar oluşturmak, sanal aracılar oluşturmak ve verileri analiz etmek için uçtan uca paketi kullanarak Power Platform kullanımlarını hızla ölçeklendirmelerine yardımcı olmak için yenilikler yapıyoruz.

H&M'de 30.000'den fazla çalışan üretkenlik artışı sağlamak için Power Platform'u kullandı. Ofis kapasitesini yönetmekten ekip hedeflerini izlemeye kadar her şey için bugüne kadar 1.500'den fazla uygulama, akış ve gösterge tablosu oluşturdular. Kroger'da ise 420.000'den fazla çalışan, sağlık ve aşı durumlarını doğrulamak için Power Platform üzerine inşa edilen İşyerine Dönüş çözümümüzü kullanıyor.

Dynamics 365

Şimdi Dynamics 365'e geçelim.

Bu ekonomide talep şoklarına ve arz kısıtlamalarına karşı koymak için her işletmenin hiper bağlantılı bir işletme haline gelmesi, verileri, süreçleri ve ekipleri kurum genelinde birleştirmesi gerekecektir.

Dynamics 365 genelinde, şirketler bu ve diğer zorlukların üstesinden gelmek için genişleyen iş uygulamaları portföyümüze yöneldikçe pay almaya devam ediyoruz.

Dynamics 365 Connected Spaces ile kuruluşların gayrimenkulden perakendeye, fabrikalardan inşaata kadar çeşitli sektörlerdeki fiziksel operasyonlarını yönetmelerine yardımcı olacak yeni bir yazılım kategorisi oluşturuyoruz.

Chipotle ve Home Depot gibi şirketler, verilerinin kontrolünü ele geçirmek için yeni Müşteri Deneyimi Platformumuza güveniyor ve daha kişiselleştirilmiş deneyimler sunmak için müşteri temas noktalarını birbirine bağlıyor.

Daimler Trucks Kuzey Amerika, tedarik zinciri sorunlarını önceden tespit etmek için Dynamics 365 Supply Chain Insights'ı kullanıyor.

Ve daha dün, markaların müşteri siparişlerini daha iyi karşılamasına, göndermesine ve hizmet vermesine yardımcı olmak için şirketin ağındaki verileri ve içgörüleri Dynamics 365 ile birleştiren FedEx ile yeni bir "hizmet olarak lojistik" teklifini duyurduk.

Endüstri Çözümleri

Şimdi, sektörel çözümlere gelelim.

Bir yıldan biraz daha uzun bir süre önce, müşterilerin değer elde etme süresini iyileştirmelerine, çevikliği artırmalarına ve maliyetleri düşürmelerine yardımcı olmak için sektöre özgü özelleştirmeleri tüm yığınımızla bir araya getiren ilk endüstri bulut teklifimizi sunduk.

Şu anda altı sektör bulutumuz var ve bunlar Microsoft Bulut genelinde kullanımda önemli artışlar sağlıyor.

Perakende için Bulutumuz NRF'de ön plandaydı ve Ahold DELEZ'den GNC'ye kadar perakendeciler sorunsuz müşteri deneyimleri sunmak için çözümlerimizi nasıl kullandıklarını paylaştılar.

Sürdürülebilirlik Bulutumuz, müşterilerin karbon emisyonlarını kaydetmelerine, raporlamalarına ve azaltmalarına yardımcı olmak için verileri birleştirir. Nissan Motor da dahil olmak üzere sektör liderleri sürdürülebilirlik hedeflerine ulaşmaya yardımcı olmak için bu teklife başvuruyor.

LinkedIn

Şimdi LinkedIn'e geçelim.

Her zamankinden daha fazla yerde daha fazla insan nasıl, nerede ve neden çalıştıklarını yeniden düşündükçe, işgücü piyasasında "Büyük Bir Yeniden Yapılanma" yaşıyoruz.

Bu yeni ekonomide LinkedIn, yaratıcıları topluluklarıyla, iş arayanları işverenlerle, öğrenenleri becerileriyle ve satıcıları alıcılarla buluşturmak için kritik bir görev haline geldi.

Geçtiğimiz çeyrekte bir kez daha rekor katılım gördük. LinkedIn, her hafta oluşturulan 24.000'den fazla etkinlik ve 1,5 milyon RSVP ile profesyonel etkinlikler için dünyanın en büyük platformlarından biri haline geldi.

Onaylanmış işe alımlar bir önceki yıla göre yüzde 110 arttı ve insanların nasıl ve nerede çalışmak istedikleriyle uyumlu açık rolleri keşfetmeyi kolaylaştıracak araçlar ekledik.

Girişimciliğin yükselişte olduğu günümüzde, yeni Hizmet Pazaryerimiz yaklaşık 3 milyon serbest çalışanın ve küçük işletmenin yeni müşteriler bulmasına yardımcı oldu.

Ayrıca LinkedIn Satış Çözümlerinde de güçlü bir büyüme gördük ve son 12 ayda ilk kez $1 milyar geliri aştık. Satış, Yetenek, Pazarlama ve Premium Abonelikler iş kollarımız artık bu kilometre taşına ulaştı.

Microsoft 365 ve Teams

Şimdi Microsoft 365 ve Teams'e gelelim.

Günümüzde her kuruluş, bilgi ve ön saflarda çalışanlardan müşterilere ve iş ortaklarına kadar kuruluş içindeki ve dışındaki herkesi birbirine bağlamak ve güçlendirmek için dijital bir yapıya ihtiyaç duymaktadır.

Bu dijital dokunun merkezinde, bu çeyrekte aylık 270 milyon aktif kullanıcıyı aşan Teams yer alıyor.

Kuruluşlar, iş süreci verilerini doğrudan iş akışına dahil eden işbirliğine dayalı uygulamalarla işlerini yürütmek için Teams'i kullanıyor. Bu çeyrekte Atlassian, Monday.com, SAP ve Workday'in yeni ve güncellenmiş uygulamaları ile üçüncü taraf uygulamaların ve özel olarak oluşturulmuş çözümlerin aylık kullanımı son iki yılda 10 kat arttı. United Airlines, operasyonlar ve uçuş ekipleri arasında daha sıkı bağlantılar oluşturmak için Teams içindeki botları kullanıyor. Marks & Spencer ise şirket içi yardım masası taleplerini kolaylaştırmak için Power Apps ve Teams'i kullandı.

Hibrit çalışma norm haline geldikçe, her kuruluşun alan yaklaşımını yeniden düşünmesi gerekecek. Teams Rooms ile Teams'i giderek büyüyen bir cihaz ekosistemine taşıyarak insanların her yerden bağlantıda kalmasına ve toplantılara tam olarak katılmasına yardımcı oluyoruz. Aktif Teams Rooms cihazlarının sayısı bir önceki yıla göre iki kattan fazla arttı.

Ve Mesh for Teams ile metaverse'i Teams'e getirerek Accenture gibi kuruluşlardaki çalışanların su soğutucusu tipi sohbetler ve hatta beyaz tahta oturumları yapabilecekleri ortak bir sürükleyici deneyime erişmelerine yardımcı oluyoruz.

Teams hızla birleşik iletişim için standart haline geliyor. Fortune 500 şirketlerinin yüzde 90'ından fazlası bu çeyrekte Teams Phone kullandı ve Bank of Montreal, Chevron, General Motors, LVMH ve NetApp gibi kuruluşların dahili ve harici işbirliği ihtiyaçlarını karşılamak için Teams'e yönelmesiyle PSTN ve VOIP genelinde pay almaya devam ediyoruz.

Genel olarak, Teams'in her segmentte büyüdüğünü ve ön saflarda çalışan personel kullanımının yıldan yıla 2 kat arttığını görüyoruz. Zebra Technologies, Teams "Walkie Talkie" iletişimini perakende katlarında milyonlarca çalışan tarafından kullanılan cihazlara getirecek. Walmart ise bu çeyrekte 2 milyondan fazla ön saf çalışanı için Teams'i seçti.

Ve özellikle küçük işletmelerin ihtiyaçlarını karşılamak için tasarlanmış ilk bağımsız Teams teklifi olan Teams Essentials ile fırsatımızı genişletiyoruz. Henüz çok erken, ancak şimdiden yoğun talep bizi cesaretlendiriyor.

Microsoft Viva ile iletişim, bilgi, öğrenme, kaynaklar ve içgörüleri bir araya getirerek çalışanların kendilerini şirketin misyonuna ve kültürüne bağlı hissetmelerine yardımcı olacak yeni bir çalışan deneyimi kategorisi oluşturuyoruz.

Artık yaygın olarak kullanılabilen Viva, Blum, Nationwide ve REI dahil olmak üzere 1.000'den fazla ücretli müşteri tarafından çalışanların tükenmişliği ve elde tutulması gibi zorlukların ele alınmasına yardımcı olmak için kullanılıyor.

Tüm bu yenilikler Microsoft 365 genelinde büyümeyi destekliyor. Heineken'den Hilton'a ve Zurich Insurance'a kadar kurumlar gelişmiş güvenlik, uyumluluk, ses ve analitik için birinci sınıf E5 tekliflerimizi tercih etmeye devam ediyor.

Pencereler

Şimdi Windows'a geçelim.

PC talebinde yapısal bir değişim gördük.

Sanal gerçeklikte toplantı yapmak veya uzaktan çalışmak, kod yazmak veya belgelerde işbirliği yapmak, canlı video yayını yapmak veya oyun oynamak ya da grafik tasarım ve mühendislik tasarımı yapmak için insanlar her zamankinden daha fazla bilgisayarlara yöneliyor ve yaratıcılıklarını ortaya çıkarıyor.

Her geçen gün yeni kullanım alanları doğarken ve mevcut kullanım alanları yeniden canlanırken, PC'lerde geçirilen zaman ve hane başına düşen PC sayısındaki artışla birlikte bir PC rönesansı yaşıyoruz.

Üç ay içinde Windows 11'e gelen tepkilerden çok memnunuz. İşletim sistemimizin önceki sürümlerine göre daha fazla kullanım yoğunluğu ve daha yüksek kalite görüyoruz.

Ve Windows bu çeyrekte pay aldı.

Gelişen müşteri ihtiyaçlarını karşılamak için Windows'u yeni yöntemlerle sunuyoruz. Bu çeyrekte, okullar için özel olarak tasarlanmış bulut öncelikli bir işletim sistemi olan Windows 11 SE'yi tanıttık.

Ve Windows 365 ile işletim sistemini buluta taşıyarak Coats North America ve Regeneron Pharmaceuticals gibi işletmelerin tüm Windows deneyimini tüm çalışan cihazlarına aktarmasına yardımcı oluyoruz.

Şu anda Windows 10 veya Windows 11 çalıştıran aylık 1,4 milyardan fazla aktif cihaz var ve bunlar hem birinci taraf hem de üçüncü taraf hizmetlerimiz için güçlü bir rampa. Windows 11 kullanıcıları Windows uygulama mağazası ile Windows 10'un yaklaşık 3 katı oranında etkileşim kuruyor.

Ayrıca, Bing ve Edge genelinde, alışveriş de dahil olmak üzere önemli dikey alanlarda tüketiciler ve reklamverenler için farklılaştırılmış, yüksek değerli deneyimler yaratıyoruz.

Kupon ve fiyat karşılaştırma özelliklerinin kullanıma sunulmasından bu yana sadece bir yıl geçen Edge, şimdiden $800 milyondan fazla tasarruf sağladı.

Daha geniş anlamda, reklamcılık alanındaki fırsatlarımızı genişletiyoruz.

Geçtiğimiz 12 ay içinde LinkedIn dahil toplam reklam gelirimiz TAC hariç $10 milyarı aştı.

Xandr'ı satın almamızla birlikte, derin kitle anlayışımızı ve müşteri tabanımızı Xandr'ın büyük ölçekli veri odaklı platformlarıyla birleştiren yeni reklamcılık çözümlerini pazara sunacağız.

Güvenlik

Şimdi, güvenlik konusuna gelelim.

Siber suçlar günümüzde her işletmenin karşı karşıya olduğu bir numaralı tehdittir.

Amacımız, kuruluşların heterojen bulut ve istemci ortamlarında insanları, cihazları, uygulamaları ve verileri bütünsel olarak koruyan kapsamlı bir Sıfır Güven mimarisi uygulamalarına yardımcı olmaktır.

Müşterilerimizi birbiriyle bağlantılı iki şekilde koruyoruz:

İlk olarak, sattığımız her ürüne tasarım yoluyla güvenliği dahil ediyoruz.

İkinci olarak, her gün gördüğümüz 24 trilyondan fazla tehdit sinyali tarafından bilgilendirilen güvenlik, uyumluluk, kimlik, cihaz yönetimi ve gizlilik alanlarında 50'den fazla farklı kategoriyi entegre eden gelişmiş uçtan uca çapraz bulut, çapraz platform güvenlik çözümleri sunuyoruz.

Analistler arasında, diğer tüm sağlayıcılardan daha fazla güvenlik kategorisinde - şimdi 19 - lideriz.

Çoklu bulut, çoklu platform inovasyonumuz büyümeyi destekliyor.

Ticari ve tüketici genelinde, aylık 1 milyardan fazla aktif kullanıcı artık tek bir oturum açma ile favori ürün ve hizmetlerine güvenli bir şekilde erişmek için bir Microsoft Hesabına güveniyor.

Şu anda 15.000'den fazla müşteri, tehditleri gerçekleşmeden önce durdurmak için bulut tabanlı SIEM'imiz Microsoft Sentinel'i kullanıyor ve bu sayı bir önceki yıla göre yüzde 70'in üzerinde artış gösterdi.

Gelişmiş güvenlik çözümlerimizi kullanan müşteri sayısı bu çeyrekte hızlanarak 715.000'in üzerine çıktı. Yarısından fazlasının 4 veya daha fazla iş yüküne sahip olması, bir önceki yıla göre yüzde 75 artış göstererek uçtan uca farklılığımızın altını çiziyor. Müşteriler, çok satıcılı çözümlere kıyasla ortalama yüzde 60 tasarruf sağlıyor.

Müşterilerimizin duyduğu güvenin bir sonucu olarak, güvenlik işimizin geliri geçtiğimiz 12 ayda bir önceki yıla göre yaklaşık yüzde 45 artarak $15 milyarı aştı.

Şimdi de oyunlara geçelim.Son birkaç yıldır içerik, topluluk ve bulut alanında yaptığımız büyük bahisler karşılığını veriyor.

Bu çeyrekte hem rekor katılım hem de gelir elde ettik.

Game Pass'in PC ve konsol genelinde 25 milyondan fazla abonesi var. Farklılaştırılmış içeriğimiz hizmetin büyümesini sağlıyor ve bu tatil döneminde yeni AAA oyunları yayınlayarak övgü dolu eleştiriler ve rekor kullanım elde ettik. Bugüne kadar 18 milyon kişi Forza Horizon 5 oynadı. Ve 20 milyondan fazla kişi Halo Infinite oynayarak tarihteki en büyük Halo lansmanını yaptı.

Ve geçen hafta duyurduğumuz Activision Blizzard'ı satın alma planımızla, insanların istedikleri yerde, istedikleri zaman ve istedikleri şekilde harika oyunlar oynamalarını kolaylaştırmak ve metaverse gibi platformlar geliştikçe oyun dünyasının geleceğini şekillendirmek için yatırım yapıyoruz.

Son olarak, dijital teknolojinin küresel GSYİH içindeki payı artmaya devam ettikçe, ortak bir temel teknoloji yığını ve ortak bir strateji, kültür ve amaç duygusunu güçlendiren bir işletme modeli ile çeşitli ve büyüyen TAM'larda yenilikler yapıyor ve yatırım yapıyoruz.

Bununla birlikte, sözü finansal sonuçlarımızı ayrıntılı olarak ele alacak ve görünümümüzü paylaşacak olan Amy'ye bırakıyorum.

Sorularınız için size tekrar katılmayı dört gözle bekliyorum.

Amy Hood

AMY HOOD:
Teşekkürler Satya ve herkese iyi günler.

Bu çeyrekte gelir, bir önceki yıla göre 20% artışla $51,7 milyar oldu. Hisse başına kazanç 22% artarak 2,48 oldu.

ABD doları çeyrek boyunca güçlendi ve sonuç olarak, döviz kurunun toplam şirket ve segment gelir büyümesi üzerinde bir etkisi olmadı, bu da beklentilere kıyasla 1 puanlık bir ters rüzgar oldu. Buna rağmen, iş segmentlerimizin her birinde çift haneli güçlü bir gelir artışı sağladığımız bir çeyrek daha geçirdik ve bu da çeşitli işlerden oluşan bağlantılı bir portföyde benzersiz ve farklılaştırılmış pazar konumumuzu yansıttı.

Ticari işimizde, satış ekiplerimizin ve iş ortaklarımızın güçlü performansı ve Microsoft Bulut tekliflerimize yönelik devam eden talep, büyük, uzun vadeli Azure sözleşmelerinde önemli bir büyümenin yanı sıra Teams'in ve gelişmiş güvenlik ve kimlik tekliflerimizin kullanımının artmasını sağladı. LinkedIn'de ise Yetenek Çözümleri bu çeyrekte de güçlü bir iş piyasasından faydalandı.

Tüketici işimizde, Satya'nın da vurguladığı gibi artan PC talebi ve kullanımı Windows OEM işimize fayda sağladı. Reklam pazarındaki büyümenin devam etmesi LinkedIn Pazarlama Çözümlerinin yanı sıra Arama ve haber reklamcılığında da güçlü bir çeyrek geçirmemizi sağladı. Oyun sektörü için güçlü bir tatil çeyreğinde, Game Pass abonelerinde ve birinci taraf oyunlarında önemli bir büyümenin yanı sıra Xbox Series X ve S konsollarına yönelik devam eden talep ile platformda rekor gelir ve etkileşim gördük.

Şimdi genel sonuçlarımıza gelelim. Ticari rezervasyonlar, daha önce belirtilen büyük, uzun vadeli Azure sözleşmeleri ve temel yıllık gelir satış hareketlerimizdeki güçlü uygulama sayesinde sabit para biriminde 32% ve 37% artarak beklentilerin önemli ölçüde üzerinde gerçekleşti. Ticari kalan performans yükümlülüğü sabit para biriminde 31% ve 32% artarak $147 milyara ulaştı. Önümüzdeki 12 ay içinde, bir önceki yıla göre 26% artışla yaklaşık 45% gelir olarak kaydedilecek. Önümüzdeki 12 ayın ötesinde muhasebeleştirilecek olan kalan kısım ise yıldan yıla 37% artarak müşterilerin Microsoft Bulut'a olan uzun vadeli bağlılığını vurguluyor. Yıllık gelir karışımımız ise yıldan yıla 1 puan artarak 94%'ye yükseldi.

Microsoft Bulut geliri 32% artışla $22,1 milyara ulaşarak yine beklentilerimizin üzerinde gerçekleşti.

Microsoft Bulut brüt kar marjı yüzdesi bir önceki yıla göre hafif bir düşüşle 70%'ye geriledi. Sunucu ve ağ ekipmanı varlıklarının faydalı ömrüne ilişkin muhasebe tahminindeki değişikliğin etkisi hariç tutulduğunda, Microsoft Bulut brüt kar marjı yüzdesi, bulut hizmetlerimizdeki iyileşmeye bağlı olarak yaklaşık 3 puan arttı ve satışların Azure'a kaymasıyla kısmen dengelendi.

Daha önce de belirtildiği gibi, ABD dolarının çeyrek boyunca güçlenmesiyle birlikte, döviz kurunun şirket ve segment gelir büyümesi üzerinde bir etkisi olmazken, COGS ve faaliyet giderleri büyümesi üzerinde minimum etkisi olmuştur.

Brüt marj dolar bazında 20% artmıştır. Brüt kar marjı yüzdesi 67% olarak gerçekleşmiş ve yıldan yıla nispeten değişmemiştir. Muhasebe tahminindeki değişikliğin etkisi hariç tutulduğunda, brüt kar marjı yüzdesi, özellikle daha önce belirtilen bulut hizmetlerimizdeki iyileşmenin etkisiyle yaklaşık 2 puan artmıştır.

Faaliyet giderleri, temel olarak gelecek çeyreklere kaydırılan yatırımlar nedeniyle beklenenden daha düşük 14% arttı. Toplam şirket düzeyinde, bulut mühendisliği, satış, müşteri dağıtımı, oyun ve LinkedIn gibi kilit alanlara yatırım yapmaya devam ettiğimiz için personel sayısı bir önceki yıla göre 16% arttı.

Faaliyet geliri 24% artarken, faaliyet marjları yıldan yıla 1 puan genişleyerek 43%'ye ulaştı. Muhasebe tahminindeki değişikliğin etkisi hariç tutulduğunda, faaliyet marjları yıldan yıla yaklaşık 3 puan artmıştır.

Şimdi segment sonuçlarımıza gelelim.

Üretkenlik ve İş Süreçlerinden elde edilen gelir $15,9 milyar olarak gerçekleşti ve beklentilere göre 1 puanlık kur farkı geliri de dahil olmak üzere yıldan yıla 19% arttı. Bu olumsuz etki hariç tutulduğunda, LinkedIn'in etkisiyle gelir beklentileri aştı.

Office ticari geliri 14% arttı. Office 365 ticari gelirindeki 19%'lik artış, tüm iş yükleri ve müşteri segmentlerindeki kurulu taban genişlemesinin yanı sıra daha yüksek ARPU'dan kaynaklandı. Gelişmiş güvenlik, uyumluluk ve ses tekliflerimize yönelik talep, bu çeyrekte E5 gelirindeki ivmenin devam etmesini sağladı. Ücretli Office 365 ticari koltuk sayısı, küçük ve orta ölçekli işletmeler ile ön saflarda çalışanlara yönelik tekliflerimizdeki bir başka güçlü çeyrek büyümesinin etkisiyle yıldan yıla 16% arttı.

Ofis ticari lisansları, beklentilere uygun olarak ve müşterilerin buluta geçmeye devam etmesiyle tutarlı bir şekilde 17% azaldı.

Office tüketici geliri, 19% artışla 56,4 milyona ulaşan Microsoft 365 aboneliklerinde devam eden ivmenin etkisiyle 15% arttı.

Dynamics geliri, sabit kurda 45% ve 44% büyüyen Dynamics 365'in etkisiyle bir önceki yıla göre 29% arttı. Modern, düşük kodlu uygulama geliştirme çözümlerimize yönelik devam eden talep, Power Apps'teki 161% gelir artışıyla güçlü bir çeyrek daha geçirmemizi sağladı.

LinkedIn geliri, bir önceki yıla göre 43% büyüyen Pazarlama Çözümleri'nde devam eden güç ve daha önce belirtilen güçlü iş piyasası sayesinde Yetenek Çözümleri'nde beklenenden daha iyi performans ile 37% ve sabit para biriminde 36% arttı.

Segment brüt kar marjı dolar bazında 20% ve sabit para biriminde 19% artarken brüt kar marjı yüzdesi yıldan yıla nispeten değişmedi. Muhasebe tahminindeki değişikliğin etkisi hariç tutulduğunda, brüt kar marjı yüzdesi tüm bulut hizmetlerindeki iyileşmeye bağlı olarak yaklaşık 2 puan arttı. Faaliyet giderleri 13%, faaliyet gelirleri ise 24% artmıştır.

Sırada Akıllı Bulut segmenti var. Gelir, beklentilere göre 1 puanlık kur farkı etkisi dahil olmak üzere yıldan yıla 26% artarak $18,3 milyar olarak gerçekleşti. Bu olumsuz etki hariç tutulduğunda, farklılaştırılmış hibrit ve bulut tekliflerimize yönelik devam eden müşteri talebi sayesinde gelir beklentilerin üzerinde arttı.

Genel olarak, sunucu ürünleri ve bulut hizmetleri geliri bir önceki yıla göre 29% arttı. Azure ve diğer bulut hizmetlerindeki 46%'lik büyüme, tüketime dayalı hizmetlerimizdeki devam eden güçten kaynaklandı.

Kullanıcı başına işimizde, kurumsal mobilite ve güvenlik kurulu tabanı 28% artarak 209 milyonun üzerinde koltuğa ulaştı.

Şirket içi işimizde gelir, çoklu bulut ortamlarında çalışan Windows Server ve SQL Server'ı içeren hibrit tekliflerimize yönelik sağlıklı talebin etkisiyle beklentilere paralel olarak 6% arttı.

Kurumsal Hizmetler geliri, Kurumsal Destek Hizmetleri ve Microsoft Danışmanlık Hizmetlerindeki büyümenin etkisiyle 8% ve sabit para biriminde 7% arttı.

Segment brüt kar marjı dolar bazında 21% ve sabit kurda 22% artarken brüt kar marjı yüzdesi yıldan yıla yaklaşık 2 puan azaldı. Muhasebe tahminindeki değişikliğin etkisi hariç tutulduğunda, brüt kar marjı yüzdesi, Azure'daki iyileşmelerin satışların Azure'a kaymasıyla kısmen dengelenmesiyle hafif bir artış gösterdi. Faaliyet giderleri 14% artarken, faaliyet gelirleri 26% arttı.

Şimdi daha fazla Kişisel Bilgisayar. Gelir, Windows OEM, Surface ve Arama ve haber reklamcılığında beklenenden daha iyi performans göstererek yıldan yıla 15% artarak $17,5 milyar oldu. Gelir artışı, beklentilere göre 1 puanlık bir kur farkı etkisi içeriyordu.

Windows OEM geliri, özellikle lisans başına daha yüksek gelir elde edilen ticari segmentte olmak üzere, daha önce belirtilen güçlü PC pazarının etkisiyle beklentilerin önemli ölçüde üzerinde 25% arttı. Hatırlatmak gerekirse, bu sonuçlar, geliri 1. çeyrekten 2. çeyreğe kaydıran Windows 11 ile ilgili $210 milyon gelir ertelemesinden kaynaklanan yaklaşık 6 puanlık olumlu etkiyi de içermektedir.

Windows ticari ürünleri ve bulut hizmetleri geliri, Microsoft 365'e olan talebin etkisiyle sabit para biriminde 13% ve 14% arttı.

Güçlü bir talep ortamında beklenenden daha fazla cihaz sevk edebildiğimiz için Surface geliri bir önceki yıla göre 8% artarak beklentilerin üzerinde gerçekleşti.

TAC hariç arama ve haber reklam gelirleri, daha önce belirttiğimiz güçlü reklam pazarından faydalanarak beklenenden daha iyi bir şekilde 32% arttı. Ayrıca, Windows 10 ve 11 cihazlarındaki Edge tarayıcımızın payının arttığını gördük.

Oyun alanında ise gelir beklentilere paralel olarak 8% arttı. Xbox donanım geliri, Xbox Series X ve S'nin lansmanını içeren güçlü bir önceki yıla kıyasla devam eden güçlü talep ve beklenenden daha iyi konsol arzı sayesinde 4% ve sabit para biriminde 3% arttı. Xbox içerik ve hizmet geliri, birinci taraf oyunlarındaki ve Game Pass aboneliklerindeki güçlü büyümenin zayıf üçüncü taraf oyun performansı ile kısmen dengelenmesi nedeniyle beklenenden daha düşük olarak 10% arttı.

Segment brüt kar marjı dolar bazında bir önceki yıla göre 20% arttı. Brüt kar marjı yüzdesi, satışların daha yüksek kar marjlı işlere kayması ve Arama ve haber reklamcılığındaki iyileşme sayesinde yaklaşık 2 puan arttı. Faaliyet giderleri, başta ZeniMax olmak üzere Oyun, arama ve haber reklamcılığı ve Windows pazarlama alanlarındaki yatırımların etkisiyle 17% arttı. Faaliyet geliri 22% ve sabit para biriminde 21% arttı.

Şimdi toplam şirket sonuçlarına dönelim.

Finansal kiralamalar da dahil olmak üzere sermaye harcamaları, bir önceki yıla göre 25% artışla $6,8 milyar olarak gerçekleşmiş olup, temel olarak bulut altyapımızın kurulum zamanlamasındaki çeyreklik harcama dalgalanmaları nedeniyle beklenenden daha düşüktür. Maddi duran varlıklar için ödenen nakit $5,9 milyar oldu. Hem yeni veri merkezi bölgeleri hem de mevcut bölgelerdeki genişleme dahil olmak üzere sermaye yatırımlarımız, önemli müşteri talebi ve kullanım sinyallerine dayanmaya devam ediyor.

Faaliyetlerden elde edilen nakit akışı, güçlü bulut faturalandırmaları ve tahsilatlarının, donanım envanteri oluşturmayla ilgili daha yüksek tedarikçi ödemeleriyle kısmen dengelenmesiyle yıldan yıla 16% artarak $14,5 milyar olarak gerçekleşti. Serbest nakit akışı, büyüyen bulut işimizi desteklemek için daha yüksek sermaye harcamalarını yansıtarak yıldan yıla 3% artışla $8,6 milyar oldu.

Bu çeyrekte, diğer gelir ve giderler $268 milyon ile beklentilerin üzerinde gerçekleşmiş olup, bunun başlıca nedeni yatırımlardan elde edilen net kazançlardır. Hatırlatmak gerekirse, hisse senedi portföyümüzün piyasa değerine göre kazanç veya kayıplarını muhasebeleştirmemiz gerekmektedir.

Etkin vergi oranımız yaklaşık 17% olarak gerçekleşmiştir.

Ve son olarak, hisse geri alımları ve temettüler yoluyla hissedarlarımıza $10,9 milyar dolar iade ettik.

Şimdi, görünümümüze geçmeden önce birkaç hatırlatmada bulunmak istiyorum. İlk olarak, önümüzdeki çeyrek için yaptığım açıklamalar Nuance satın almasının etkisini içermiyor, ancak bu satın almanın 3. çeyrekte tamamlanmasını bekliyoruz. İkinci olarak, aksi özellikle belirtilmedikçe verdiğimiz görünüm ABD doları bazındadır.

Bununla birlikte, üçüncü çeyrek görünümümüze geçelim.

İlk olarak döviz. Güçlenen ABD dolarıyla birlikte ve mevcut kurlara dayanarak, döviz kurunun toplam gelir büyümesini yaklaşık 2 puan azaltmasını ve toplam COGS ve işletme gideri büyümesini yaklaşık 1 puan azaltmasını bekliyoruz. Segmentler içinde, Üretkenlik ve İş Süreçleri ile Akıllı Bulut'taki gelir büyümesi üzerinde yaklaşık 2 puan ve Daha Kişisel Bilgi İşlem'de 1 puan negatif kur etkisi öngörüyoruz.

Ardından, farklılaştırılmış pazar konumumuzun, yüksek değerli hibrit ve bulut tekliflerimize yönelik müşteri talebinin ve tutarlı uygulamamızın bir başka güçlü çeyrek gelir artışına yol açmasını bekliyoruz. Ticari rezervasyonlarda büyüme sağlıklı olacak, ancak önceki yıla kıyasla güçlü olan ve süresi dolan bazdaki düşük büyümeden etkilenecek. Hatırlatmak gerekirse, zamanlamaları daha öngörülemez olan daha büyük uzun vadeli Azure sözleşmelerinin artan karışımı, rezervasyon büyüme oranımızda artan çeyreklik dalgalanmaya neden olmaktadır.

Microsoft Bulut brüt kar marjı yüzdesi yıldan yıla kabaca sabit kalacaktır. Muhasebe tahminindeki değişikliğin etkisi hariç tutulduğunda, gelir dağılımının Azure'a kaymasına rağmen bulut hizmetlerimizdeki iyileşmenin devam etmesi nedeniyle 3. çeyrek brüt kar marjı yüzdesi yaklaşık 2 puan artacaktır.

Dolar bazında ise, bulut altyapısı kurulumunun zamanlamasındaki normal çeyreklik değişkenlik nedeniyle sermaye harcamalarının bir miktar azalmasını bekliyoruz.

Segment kılavuzunun yanında.

Verimlilik ve İş Süreçleri alanında $15,6 ile $15,85 milyar arasında gelir bekliyoruz.

Office 365'te sağlıklı gelir artışı, müşteri segmentlerinde benzer koltuk büyümesi ve E5'te devam eden ivme ile 2. çeyrekteki aynı faktörlerden kaynaklanacaktır. Şirket içi işimizde, müşterilerin buluta kaymaya devam etmesiyle gelirin yüksek onlu seviyelerde düşmesini bekliyoruz.

Office tüketici alanında, Microsoft 365 tüketici aboneliklerinde devam eden ivme ile gelirin yüksek tek haneli rakamlarda büyümesini bekliyoruz.

LinkedIn için, güçlü iş piyasası ve platformdaki sağlıklı etkileşim, düşük-30% aralığında gelir artışı sağlayacaktır.

Dynamics'te ise, Power Apps'te devam eden ivme de dahil olmak üzere Dynamics 365'teki gücün etkisiyle 201% aralığında gelir artışı bekliyoruz.

Akıllı Bulut için $18,75 ile $19 milyar arasında gelir bekliyoruz.

Gelir, Azure tarafından yönlendirilmeye devam edecek ve hatırlatmak gerekirse, esas olarak kullanıcı başına işimizden ve sözleşmelerin karışımına bağlı olarak dönem içi gelir tahakkukundan kaynaklanan çeyreklik değişkenlik gösterebilir.

Azure'da, önemli bir tabanda güçlü bir büyüme gösteren Azure tüketim işimizin etkisiyle gelir artışının sabit para biriminde artmasını bekliyoruz. Kullanıcı başına işimiz ise Microsoft 365 paketindeki ivmeden faydalanmaya devam edecek, ancak kurulu tabanın büyüklüğü göz önüne alındığında büyüme oranlarında bir miktar ılımlılık bekliyoruz. Şirket içi sunucu işimizde, farklılaştırılmış hibrit tekliflerimize yönelik devam eden talep, düşük ila orta tek haneli gelir artışını destekleyecektir.

Kurumsal Hizmetlerde ise gelir artışının düşük ila orta tek haneli rakamlarda olmasını bekliyoruz.

Daha Fazla Kişisel Bilgisayar alanında, $14,15 ile $14,45 milyar arasında gelir bekliyoruz.

Devam eden tedarik zinciri kısıtlamalarına rağmen, özellikle ticari segmentte olmak üzere PC sevkiyatlarında devam eden güç Windows OEM'e fayda sağlayacaktır. Windows OEM gelirlerinin yüksek tek haneli rakamlarda büyümesini bekliyoruz.

Windows ticari ürünleri ve bulut hizmetlerinde, Microsoft 365 ve gelişmiş güvenlik çözümlerimize yönelik müşteri talebi düşük çift haneli rakamlarda büyümeyi destekleyecektir.

Surface'te gelir, premium cihazlarımızdan gelen güçle orta onlu seviyelerde artacaktır.

Arama ve haber reklamcılığında, reklam pazarındaki toparlanmanın etkisiyle önceki yıla kıyasla güçlü bir gelir artışına karşılık, orta ila yüksek onlu seviyelerde bir gelir artışı bekliyoruz.

Oyun alanında ise, yeni konsollarımızın yanı sıra Xbox içerik ve hizmetlerinden gelen önemli donanım gücünü içeren bir önceki yıla kıyasla, orta tek haneli gelir artışı bekliyoruz. Konsol satışları tedarik zinciri belirsizliğinden etkilenmeye devam edecek. Xbox içerik ve hizmetlerinde ise güçlü etkileşim ve platform genelinde devam eden ivme ile orta ila yüksek tek haneli gelir artışı bekliyoruz.

Şimdi şirket rehberliğine geri dönelim.

Uzun vadeli gelir artışını sürdürmek için yüksek büyüme oranına sahip stratejik alanlara yapılan personel yatırımlarının etkisiyle COGS'nin $15,5 ila $15,7 milyar ve faaliyet giderlerinin $13,4 ila $13,5 milyar olmasını bekliyoruz.

Diğer gelir ve giderlerde, faiz geliri ve gideri birbirini dengelemelidir.

Üçüncü çeyrek efektif vergi oranımızın yaklaşık 18% olarak gerçekleşmesini ve bu oranın tüm yıl için öngördüğümüz yaklaşık 17%'lik vergi oranından biraz daha yüksek olmasını bekliyoruz.

Ve son olarak, mali yılın ilk yarısındaki güçlü performansımız ve mevcut H2 görünümümüz göz önüne alındığında, 22 mali yılında, daha önce belirttiğimiz muhasebe tahminlerindeki değişikliklerin ve önümüzdeki muazzam fırsatları yakalamak için yaptığımız önemli stratejik yatırımların etkisiyle bile, tüm yıl faaliyet marjlarının bir önceki yıla göre hafif bir artış göstermesi beklenmektedir.

Son olarak, dijital teknolojiler gezegendeki her kişi ve kuruluşun daha fazlasını başarmasını sağlamak için giderek daha önemli hale geliyor ve biz de yenilikçi, yüksek değerli ürünlerle iyi bir konumdayız. Son pazarları, müşteri boyutlarını ve iş modellerini kapsayan çeşitli ve birbiriyle bağlantılı çözüm portföyümüz, uzun vadeli gelir ve kâr artışı sağlamamıza benzersiz bir şekilde olanak tanıyor.

Bununla birlikte, Brett, soru-cevap kısmına geçelim.

BRETT IVERSEN:
Teşekkürler, Amy.

Şimdi soru-cevap kısmına geçiyoruz. Görüşmedeki diğer katılımcılara saygımızdan dolayı, katılımcılardan sadece bir soru sormalarını rica ediyoruz.

(Operatör Yönü.)

KEITH WEISS, Morgan Stanley:
Mükemmel. Soruları kabul ettiğiniz için teşekkür eder, çok güzel bir çeyrek geçirdiğiniz için de tebrik ederim.

Sizlere genel talep ortamı ve Omicron'da gördüğümüz aksaklıklar ve çevrede olup biten pek çok şey göz önüne alındığında herhangi bir değişiklik görüp görmediğimiz hakkında üst düzey bir soru sormak istiyorum. Yazılım yatırımcıları arasında bir söylem var ve çoğu zaman varlık fiyatları bu söylemi yansıtıyor. Genel talep ortamı hakkında, özellikle de dijital dönüşüm konusunda ne düşündüğünüzü ve bunun '22 takvim yılında ne kadar dayanıklı olacağını size sormak istedim. Hala kesilecek çok fazla odun görüyor musunuz, eğer isterseniz, bu yönde çok fazla faaliyet gerçekleşiyor. Teşekkür ederim.

SATYA NADELLA:
Teşekkürler Keith. Bunu alıyorum ve Amy, sen de ekleyebilirsin.

Genel olarak, oldukça güçlü bir talep sinyali görüyoruz. Açıkçası pandemiye girerken, pandeminin şirketler üzerinde yarattığı kısıtlamalar ve artan tüketici faaliyetleri nedeniyle talebin arttığını gördük.

Pandemiden çıktıktan sonra, ekonomide gerçekten çok fazla kısıtlama görüyoruz ve sözlerimde de belirttiğim gibi, maliyetleri düşürürken üretkenliği artırmaya yardımcı olabilecek tek kaynak dijital teknolojidir.

PowerApps gibi bir şeyi ele aldığımda, yığınımızın tam ortasında yer alan ve herhangi bir sektördeki herhangi bir şirket için işgücünde bir sonraki üretkenlik düzeyini artırmaya gerçekten yardımcı olan harika bir örnek olduğunu düşünüyorum.

Güvenlikten bulut altyapımıza, iş uygulamalarına ve Teams gibi çözümlere kadar her alanda gördüğümüz talep sinyalleri çok güçlü.

Açıkçası güç gördüğümüz bir diğer alan da oyun sektörü. Bu alanda tüketici kategorisi oluşturma çalışmalarımızı iki katına çıkardık ve oyunların kullanım yoğunluğunun ve iş modeli çeşitliliğinin giderek arttığını, oyun franchise'larının ekonomisinin de radikal bir şekilde çok daha fazla yazılım benzeri hale geldiğini görüyoruz. Genel olarak yığın genelinde iyi bir talep sinyali görüyoruz.

KEITH WEISS:
Anladım. Ve açık olmak gerekirse, daha geniş ekonomi için bahsettiğiniz kısıtlamalar, personel sayısı kısıtlamaları ve benzerleri, fırsatınızı kısıtlıyor gibi görünmüyor. Çözümlerinizi satacak ya da uygulayacak insan sıkıntısı çekmiyorsunuz ya da ürünün arkasındaki yatırımları yapmak için ihtiyaç duyduğunuz insanları bulmakta zorlanmıyorsunuz. Bu doğru bir okuma mı?

SATYA NADELLA:
Kesinlikle çok rekabetçi bir yetenek piyasası var ve biz de bu yetenek piyasasında rekabetçiyiz. Amy'nin paylaştığı operasyonel tahminlerimizde bile bunu görüyorsunuz. Personel sayımızı artırıyoruz çünkü fırsat görüyoruz. İşgücü piyasasında genel olarak yaşananlardan muaf değiliz, ancak yaptığımız her şeyle hem insanları kazanmak hem de insanları elde tutmak için iyi bir markaya ve çekici bir markaya sahip olduğumuzu düşünüyorum.

Ancak aynı zamanda, kanalımızın ve ekosistemimizin sağlıklı kalmasını sağlamak istiyoruz ve en azından aldığımız tüm sinyaller, günün sonunda tüm işletmelerin genel ekonomideki ekonomik büyüme yasalarına tabi olacağı dışında, kendi başına bir kısıtlama olmadığı yönünde.

KEITH WEISS:
Olağanüstü. Çok teşekkürler çocuklar.

BRETT IVERSEN:
Teşekkürler, Keith.

Operatör, sıradaki soru lütfen.

(Operatör Yönü.)

MARK MOERDLER, Bernstein:
Sorumu yanıtladığınız için çok teşekkür ederim ve genel iş kolundaki güçlü büyüme ve gerçekten güzel görünüm için tebrikler.

Satya, metaverse hakkındaki tüm yorumları göz önünde bulundurarak, metaverse'in veya gördüğünüz çoklu metaverse'lerin temel bileşenleri nelerdir? Microsoft'un bugün bu gereksinimleri karşılamak için sunabileceği neler var ve bu gereksinimleri karşılamak için iş ortağı ekosisteminde nelerin eksik olabileceğini düşünüyorsunuz?

Amy, hype döngüsü devam ederken ve sektörün metaverse olan ilgisi artarken, potansiyel fırsatı karşılamak için yatırımlarınızı değiştiriyor musunuz?

SATYA NADELLA:
Soru için teşekkür ederim. Bunu hem platform altyapısı düzeyinde hem de uygulama düzeyinde çok klasik bir Microsoft anlamında bir fırsat olarak görüyoruz. Bu nedenle, sanırım konuşmamda bile, bugün yatırım yaptığımız ve müşteri kullanım durumlarının gerçekten geliştiğini gördüğümüz tüm yerlere atıfta bulunmaya çalıştım.

Bunu gördüğümüz ilk yer, işletmelerin süreçleri bir sonraki seviyeye otomatikleştirmesine gerçekten yardımcı olabilmek için insanların, yerlerin ve nesnelerin artan dijitalleşmesidir. Bugün, Azure IoT, dijital ikizler ve Mesh arasında, müşterilerin bizimle etkileşime geçtiği birçok örneğimiz var. Azure'da ortaya çıkacak olan da bu ve buraya önemli yatırımlar yapıyoruz.

Yığının yukarısında diyebilirim. Dynamics, Dynamics 365 Connected Spaces, bugün önizleme aşamasında olan bir çözüm. Bu gerçekten bir perakende alanını veya bağlantılı bir fabrikayı veya bir binayı ele alabilmek ve esasen fiziksel süreçleri yönetmekle ilgili tamamen yeni bir yazılım kategorisi oluşturmakla ilgili. Tıpkı CRM, ERP ve tedarik zinciri yönetimi gibi, artık fiziksel süreçleri otomatikleştirecek ve tamamı Connected Spaces tarafından yönlendirilen bir paketimiz var.

Ekipler, Mesh toplantılarına ya da bu sürükleyici toplantılara sahip olacaklar; bu toplantılar, ister PC ister telefon olsun, öncelikle 2D ekranlarda başlayacak ve daha sonra VR ya da AR gözlüklerinizi taktığınızda sürükleyici deneyimlere kadar uzanacak. Orası başka bir yer.

Ve tabii ki oyun sektörü de bizim için doğal bir yer olacak. Ve bugün, Forza rakamlarından bahsettiğimde, aktiviteyi düşünürseniz, doğru, bu zaten insanların avatarlarına yatırım yaptığını söyleyebileceğiniz bir yer, insanlar Minecraft dünyaları inşa ediyor. Çok doğal olarak, metaverse geliştikçe bizim de oyun dünyasını genişlettiğimizi görebilirsiniz.

Cihazlar tarafında, yapmaktan büyük heyecan duyduğumuz şeylerden biri de HoloLens ile yaptıklarımız ve optik, silikon tarafında ve kurumlardaki tüm HoloLens kullanım durumları tarafından yönlendirilen bazı temel hizmetler açısından buluta kadar edindiğimiz tüm deneyimlerdir.

Bu geniş bir portföy. Tüm teknoloji yığınına yatırım yapacağız. Talep farklı kategoriler için farklı şekillerde gelecek, ancak esasen internetin bir sonraki dalgası olduğunu düşündüğüm şeyi yakalayabilmek için çok iyi bir konumda olduğumuzu hissediyoruz, değil mi? Tıpkı internetin ilk dalgasının herkesin bir web sitesi kurmasına izin vermesi gibi, bence internetin bir sonraki dalgası, ister kuruluşlar ister oyun geliştiricileri veya başka herhangi biri olsun, insanların kendi metaverse dünyalarını kurabilecekleri daha açık bir dünya olacak.

AMY HOOD:
Ve Mark, Satya'nın cevabına belki sadece bir bakış açısı ekleyebilirim, yani insanların dikkatini platform katmanından başlayarak içerik ve uygulama katmanının önemine kadar soruları yanıtladığı bütünsel doğaya çekebilirim ve yatırımın belki de tek bir bağımsız grup veya ekip yerine her bir bileşende kendini göstereceğini söyleyebilirim.

Bence bunun nedeni Satya'nın az önce bahsettiği geçiş. Platform katmanındaysa ve tüm bileşenler için geçerliyse, açıkçası bunu doğru şekilde uygulayabilecekleri ekipler arasında yapmak daha iyidir. Sanırım yatırımın kendisini bu şekilde gösterdiğini söyleyebilirim.

MARK MOERDLER:
Çok teşekkür ederim. Gerçekten minnettarım. Teşekkürler.

BRETT IVERSEN:
Teşekkürler, Mark.

Operatör, sıradaki soru lütfen.

(Operatör Yönü.)

BRENT THILL, Jefferies:
Amy, 37%'lik ticari rezervasyonlarda sahip olduğun gücün altını çizdin. Pek çok kişi bu gücü nerede gördüğünüzü soruyor ve Azure yorumunuza göre önümüzdeki çeyrekte hızlanmanın olacağı açık. Size bu güveni veren nedir? Teşekkürler.

AMY HOOD:
Teşekkürler, Brent. İlginç bir şekilde, tek bir konum olduğunu söyleyemem ve bunu aslında Satya'nın Keith'in ilk sorusuna verdiği cevaba bağlıyorum; eğer temel itici güç dijitalleşme ise ve bunun her sektörü, her son pazarı etkilediğine inanıyorsak, o zaman bunun ve taahhütlerin doğasının küresel bazda ve son pazarlar genelinde kendini göstermesini beklersiniz ve aslında 2. çeyrekte gördüğümüz de buydu.

Sürekli olarak belirtiyorum, bunlar biraz değişken olabiliyor çünkü gerçekten müşteri hedeflerine uygun doğru anlaşmayı yapmaya odaklanıyoruz. Ve 2. çeyrekte bunların çoğunu gerçekleştirmiş olsak da, 1. çeyrekte de bahsettiğim gibi bu durum biraz değişkenlik gösterebilir. Ancak bu çeyrekte satış ekibinin uygulamaları çok iyiydi, ancak herhangi bir coğrafi bölgeyi veya sektörü diğerlerinden farklı veya belirgin olarak nitelendirmem.

Ve bir saniye için, sorduğunuz gibi, bunu Azure için sabit dolar bazında kılavuzun 3. çeyrekte sıralı olarak nasıl arttığını düşünmemle ilişkilendirmeme izin verin. Bu tür şeylerin burada ve orada birkaç puan hareket edebileceğini ve yine de tüketimin tutarlı işaretinin sabit olduğunu sürekli olarak belirtiyorum. Açıkçası, 1., 2. ve 3. çeyreklerde son pazara, sektöre ve müşteri boyutuna göre tüketim artışının oldukça sabit kaldığını gördük.

Bu nedenle, bu rakamda biraz dalgalanma görseniz de, artan veri kullanımı, veri ürünleri gerçekten güçlü bir performans sergiledi. Sanırım Satya yorumlarında bunlardan bazılarından bahsetti.

Bazı yönlerden bağlantılı olduklarını düşünüyorum, ancak Azure tarafındaki rezervasyon uygulamalarını, müşterilerin maliyet yapısını veya Satya'nın bahsettiği sonuç yapısını değiştirmelerine yardımcı olacak bir ortak seçtikleri uzun vadeli bir taahhüt kovasına koyma eğilimindeyim ve Azure'daki bu eğilim çizgilerini, dünyanın dört bir yanındaki müşterilerde projeler ve başarılı projeler kuruyor muyuz adlı bir kovaya koyma eğilimindeyim ve bu iki şey de satış ekipleri tarafından çok iyiydi.

BRENT THILL:
Teşekkürler.

BRETT IVERSEN:
Teşekkürler, Brent.

Operatör, sıradaki soru lütfen.

(Operatör Yönü.)

KARL KEIRSTEAD, UBS:
Teşekkür ederim. Amy, mali yıla muhasebe değişikliğinin etkisi de dahil olmak üzere marjlarda düşüş öngörerek başladınız ve iki çeyrek sonra marjlarda artış öngörüyorsunuz. Muhtemelen evden çalışma ile ilgili T&E tasarruflarının bir miktar tersine çevrilmesine rağmen, işçilik maliyetlerinde bir artış olduğunu varsaysam bile, bunu biraz açabilir misiniz? Windows gibi bazı yüksek marjlı işletmelerin daha iyi performans gösterdiği satış karması mı? Biraz renk duymak isterim. Teşekkür ederim.

AMY HOOD:
Teşekkürler, Karl.

Bir mali yılı geride bırakırken olduğu gibi bunun da birçok şeyin birleşimi olduğunu düşünüyorum. Gerçekten de çok iyi bir talep ortamında gerçekleştirdiğimiz uygulamaların güven verdiğine inanıyorum. Sizin de belirttiğiniz gibi gelir performansı oldukça istikrarlı oldu. OEM'de devam eden bazı artışlar gördük, oyun sektöründe güçlülük gördük, Microsoft bulut ürünlerimizde güçlülük gördük, Dynamics'te iyi bir tutarlılık gördük. Bir düzeyde, trend çizgisine gerçekten bakmak istediğinizde, bunun gerçekten iş birimlerinin çoğunda ekip tarafından çok tutarlı bir uygulama olduğunu söyleyebilirsiniz.

Dolayısıyla, personel sayısını artırmaya başladığınızda ve personel sayısını yatırım getirisi hedefleriyle artırdığınızda ve bu hesap verebilirliğe baktığınızda güvenin ne olduğunu düşünürseniz, ekiplerin iyi bir iş çıkardığını hissediyorum. Personel eklediğimiz yerler güçlü pazarlardı. İyi iş çıkardılar. Satış ekipleri de aynı şeyi yaptı.

Bunun da ötesinde Karl, brüt kar marjı rakamlarında iyi bir uygulama olduğunu söyleyebilirim. Hepinizle ve şirket içinde faaliyet marjı odaklı bir iletişimci olma eğilimindeyim, ancak brüt marjlar da oldukça iyiydi. Ekipler yıl boyunca hedef başına maliyet konusunda iyi bir performans sergiledi.

KARL KEIRSTEAD:
Anladım. Bu çok yardımcı oldu. Tebrikler.

AMY HOOD:
Teşekkürler.

BRETT IVERSEN:
Teşekkürler, Karl.

Operatör, sıradaki soru lütfen.

(Operatör Yönü.)

PHIL WINSLOW, Credit Suisse:
Merhaba ekip ve bir başka harika çeyrek için tebrikler.

Sadece Office 365 reklamına odaklanmak istiyorum, açıkçası hem gelir hem de koltuk büyümesi açısından bir başka güçlü çeyrek. Amy, yorumunda KOBİ koltuk performansının yanı sıra ön saflarda çalışanların da altını çizdin ve Satya ön saflarda çalışanların yıldan yıla iki katına çıktığından bahsetti ki bu etkileyici. Ama aynı zamanda kullanıcı başına gelirin de arttığını söylediniz.

Acaba burada P Times Q olarak adlandırdığımız büyüme algoritması üzerinden yürümemize yardımcı olabilir misiniz, çünkü hem P hem de Q'da farklı eğilimler var ve gördüğünüze kıyasla ileriye dönük nasıl bir değişiklik olabilir?

AMY HOOD:
Elbette, bir de ben deneyeyim Phil. Bu, sanırım ifşa etmeye çalıştığımız bir P times Q, ancak bunun içinden geçen birkaç akım var ve belki bir saniyenizi ayırıp bunları size anlatabilirim.

Kesinlikle koltuk büyümesi konusunda, küçük işletmelerin ve ön saflarda çalışanların karşılaştığı benzersiz senaryolara daha özel olan ve Microsoft 365'in değerini onlara gerçekten getiren daha fazla ürüne odaklandıkça cesaretlendiğimizi düşünüyorum. Bence bunu Teams Essentials gibi tekliflerde bile görüyorsunuz, değil mi, pazarın bu bölümünde zorlukların farklı olabileceğini fark etmek ve uygulamamızı geliştirmek için ortak bir çaba var. Bunu, son altı çeyrekte, bu rakamlar konusunda kendimi iyi hissettiğimi söyleyebilirim, devam eden koltuk büyümesinde görüyorsunuz.

Ancak bunlar genellikle, tam ürün paketi satın alan kurumsal işletmelerimizde göreceğimizden daha düşük aylık gelirle geliyor.

Bazı açılardan, ön saflarda çalışan ve küçük işletme birimlerindeki bu çok güçlü koltuk büyümesi, kaydettiğimiz ilerlemenin bir kısmını maskeliyor, özellikle de kurumsal alanda sunduğumuzu düşünüyorum, gerçekten yankı uyandıran değer destekleri ve E5 ve Satya başka bazılarını da gündeme getirebilir. Yorumlarında birkaç tanesinden bahsetti; güvenlik, uyumluluk ve giderek artan bir şekilde ses bir değer olarak öne çıkıyor. Bazen, sizin de belirttiğiniz gibi, daha düşük ortalama fiyat noktalarında koltuk sayısını artırmak, kurumsal ARPU'larda kaydettiğimiz ilerlemeyi biraz maskeleyebilir.

PHIL WINSLOW:
Harika. Teşekkürler. Harika işlere devam edin.

BRETT IVERSEN:
Teşekkürler, Phil.

Operatör, sıradaki soru lütfen.

(Operatör Yönü.)

BRAD ZELNICK, Deutsche Bank:
Harika. Bir başka rekor çeyrek için tebrikler.

Satya, BT sektöründe büyük bir beceri açığı var ve bu özellikle siber güvenlik alanında çok ciddi bir sorun. 2025 yılına kadar 250.000 siber çalışanın beceri kazanmasına ve işe alınmasına yardımcı olmak için Microsoft'un 2. çeyrekte başlattığı kampanyayı fark ettim ki bu oldukça cesur bir girişim.

Bu boşluğun ürünler ve otomasyon yerine ne ölçüde insanlar tarafından doldurulduğu ve ayrıca Microsoft'un siber güvenliği ne ölçüde kendi sorumluluğu olarak gördüğü ve ne ölçüde para kazanmaya devam edebileceğiniz ticari bir fırsat olarak gördüğü hakkında yorum yapabilir misiniz? Teşekkürler.

SATYA NADELLA:
Harika bir dizi soru. Birincisi, bence her şeyden önce, kesinlikle becerilere ve insanlara ihtiyacımız var ve insanların daha geniş ekonomide, kamu sektöründe, özel sektörde, küçük işletmeler adına çalışan insanlarda daha eşit bir şekilde dağılmasına ihtiyacımız var, çünkü kesinlikle, dijital teknoloji BT'de ve OT'de ekonomi genelinde daha yaygın hale geldikçe, siber tehdidin daha yaygın olacağını düşünüyorum.

Bu nedenle, insanlara ve becerilere ihtiyacımız var ve bu becerilerin nasıl edinileceğini demokratikleştirmek açısından bunun gerçekleşmesini sağlamak için elimizden gelen her şeyi yapacağız. Bu becerilerin ne olduğu ve sertifikaların nasıl edinilebileceği konusunda daha geniş bir tanımlama yapmamız gerekiyor. LinkedIn'de bile yaptığımız şey bu noktada çok ama çok yükselişte.

Ürün tarafında da, Sentinel gibi bir şeyde olduğu gibi, örneğin şu anda bulut tabanlı SIM'imize giden tüm bu sinyaller üzerinde çok büyük ölçekli yapay zeka yaptığımıza inanıyorum ve bunun sinyalleri gürültüden ayırmaya ve herhangi bir kuruluştaki siber profesyonellerin üretkenliğine yardımcı olacağını düşünüyorum. Bu iş akışının nasıl daha verimli hale geleceği konusunda heyecanlıyız.

Sizin de belirttiğiniz gibi, bir platform şirketi olarak bizim için temel sorumluluklardan biri tasarımdır. Her şey güvenlik konusunda sola kaymak ve bunu ürünlerin içine yerleştirmekle ilgili. Para kazanmayı düşündüğümüzde, para kazanmamız gerçek dünyanın homojen bir Microsoft altyapı dünyası olmadığının farkına varmakla ilgili. Bu çoklu bulut, çoklu platform dünyası ve biz kesinlikle türünün en iyisi çözümlere, süitlere ve tekliflere sahip olduğumuz bu yönlerden para kazanacağız.

Bu arada, sözlerimde de belirttiğim gibi, Microsoft çözümlerini benimseyen kişiler 60% tasarruf ediyor. Dolayısıyla, bir dereceye kadar, bizim çözümümüzü kullanan herkes için gerçek bir değer ve maliyet tasarrufu söz konusu.

Dediğiniz gibi sorumluluğumuzun çok ama çok bilincinde olacağız ve aynı zamanda müşterilerimizin heterojen dijital varlıklarının tamamını güvence altına alabilmek için bir güvenlik fırsatımız olduğunu düşünüyoruz.

BRAD ZELNICK, Deutsche Bank:
Çok teşekkür ederim.

BRETT IVERSEN:
Teşekkürler, Brad.

Operatör, sıradaki soru lütfen.

(Operatör Yönü.)

RISHI JALURIA, RBC:
Harika. Sorularımı yanıtladığınız için çok teşekkür ederim ve iş dünyasındaki gücün devam ettiğini görmek güzel.

Belki biraz felsefi olarak sormak istiyorum Satya. Pandemi, her ne kadar büyük bir ilerleme olmasa da, herkesin buluta geçiş zaman çizelgesini açıkça hızlandırdı. Ofislerin bir miktar yeniden açıldığı ve görünürlüğün arttığı Omikron sonrası dünyayı düşündüğümüzde, ofiste çalışma ve hibrit çalışma becerisiyle birlikte bu buluta geçişlerin belki başka bir dalga veya başka bir hızlanma görme potansiyelini nasıl düşünmeliyiz? Belki bize bu konuda yol gösterebilirsiniz. Teşekkür ederim.

SATYA NADELLA:
Evet, dediğim gibi, talebin bazı hatları değişecek. Örneğin, vurguladığım çözümlerden biri pandemiden çıkarken Dynamics'e bir Tedarik Zinciri Öngörüleri modülü inşa ettik. Pandemiye girerken Müşteri Öngörüleri modülümüz için önemli bir talep görüyorduk çünkü herkesin esasen çevrimiçi varlığını dağıtması ve müşterilere ulaşabilmek için müşteri verilerini kullanması gerekiyordu ve pandemi sırasında ticaret bu şekilde gerçekleşti. Pandemiden çıkarken tedarik zinciri sorunlarıyla karşılaştık, bu nedenle tedarik zinciri içgörüleri en önemli şey haline geldi. Talep bu noktada arttı.

Portföyümüze baktığımda biraz daha farklı bir dizi çözüm görüyoruz. Power Platform ile aynı şey, değil mi? İşgücü sıkıntımız var ve daha azıyla daha fazlasını yapmamız gerekiyor dediğinizde, tahmin edin ne olur, daha fazla otomasyon aracına yönelirsiniz ve Power Platform gibi bir şey, özellikle de ilk hat çalışanlarınızı uygulama oluşturucu olabilmeleri ve iş akışlarını otomatikleştirebilmeleri için eğitebildiğiniz göz önüne alındığında, bunun bir verimlilik faktörü olduğunu kanıtlıyor.

Talepte farklılıklar görüyoruz. Bence buradaki istikrarlı durum, pandemi nedeniyle meydana gelen yapısal değişim ve arz şokları veya diğerleri olsun, bu kısıtlamaların bazılarının bile umarım ortadan kalkması olacaktır. Ancak ortadan kalkmayacak olan tek şey, hem insanların operasyonlarınızın verimliliğini artırmak için kullandıkları araçlar açısından hem de işletmenizde sahip olduğunuz COGS'nin artık muhtemelen dijital bir bileşeni olacağı için artan dijitalleşme seviyelerine duyulan ihtiyaçtır, çünkü maliyet kaldıracı buradan gelecektir. Biz de bunun üzerine bahis oynuyoruz.

Her zaman şu basit formüle geri dönüyorum: GSYİH'nın yüzdesi olarak BT harcaması nedir, geniş tanımıyla nedir ve bundan bir yıl sonra, iki yıl sonra, beş yıl sonra, 10 yıl sonra ne olacak? Sadece daha fazla olacak. Bu geleneksel bilgelikten önce eğilimleri görmek ve pay kazanmak için iyi bir iş çıkarmalıyız ve bu yüzden odaklandığımız yer burası olmaya devam edecek.

RISHI JALURIA:
Harika. Çok teşekkür ederim.

BRETT IVERSEN:
Teşekkürler, Rishi.

Bugünkü kazanç görüşmesinin soru-cevap bölümü bu şekilde tamamlanmıştır. Bugün bize katıldığınız için teşekkür ediyor ve yakında hepinizle konuşmayı dört gözle bekliyoruz.

SATYA NADELLA:
Teşekkür ederim.

AMY HOOD:
Teşekkür ederim.